鵬華新材料混合發(fā)起式A：2025年上半年利潤(rùn)161.46萬元 凈值增長(zhǎng)率9.87%

　　AI基金鵬華新材料混合發(fā)起式A（017667）披露2025年中期報(bào)告，上半年基金利潤(rùn)161.46萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.0792元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為9.87%，截至上半年末，基金規(guī)模為1699.04萬元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至9月3日，單位凈值為1.019元。基金經(jīng)理是王云鵬，目前管理的3只基金近一年均為正收益。其中，截至9月3日，鵬華新材料混合發(fā)起式A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率最高，達(dá)33.81%；截至8月19日，鵬華精選回報(bào)三年定開混合最低，為14.39%。

　　基金管理人在中期報(bào)告中表示，在上半年，我們基于新材料產(chǎn)品的定位，沿著不同細(xì)分產(chǎn)業(yè)方向做了很多挖掘，但是挖掘的核心還是落腳在創(chuàng)新能力。從結(jié)果來看，我們?cè)黾恿怂懔Ξa(chǎn)業(yè)鏈和農(nóng)化產(chǎn)業(yè)鏈的配置。算力產(chǎn)業(yè)鏈的部分新材料公司，逐漸成為全球產(chǎn)業(yè)鏈中的稀缺環(huán)節(jié)，迎來了量?jī)r(jià)齊升的階段。農(nóng)化板塊自身的周期位置決定了風(fēng)險(xiǎn)收益比相對(duì)友好，同時(shí)特定企業(yè)的產(chǎn)品創(chuàng)新能力被市場(chǎng)所忽視，例如創(chuàng)新化合物、生物基材料等。

　　截至9月3日，鵬華新材料混合發(fā)起式A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為16.53%，位于同類可比基金344/615；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為27.38%，位于同類可比基金145/615；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為33.81%，位于同類可比基金388/601。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類基金中的分位數(shù)。

　　從基金股票資產(chǎn)的估值角度來看，以最新中報(bào)數(shù)據(jù)計(jì)算，2025年6月30日，該基金持股加權(quán)市盈率（TTM）約為18.51倍，同類均值為25.34倍；加權(quán)市凈率（LF）約2.16倍，同類均值為2.34倍；加權(quán)市銷率（TTM）約1.76倍，同類均值為2.09倍；三項(xiàng)估值均低于同類平均水平。

　　從成長(zhǎng)性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加權(quán)營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)率（TTM）為0.06%，加權(quán)凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)率（TTM）為0.25%，加權(quán)年化凈資產(chǎn)收益率為0.12%。

　　截至6月27日，基金成立以來夏普比率為-0.0022。

　　截至9月3日，基金成立以來最大回撤為31.31%。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年一季度，為20.61%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，成立以來平均股票倉(cāng)位為82.6%，同類平均為83.27%。2025年一季度末基金達(dá)到91.67%的最高倉(cāng)位，2023年上半年末最低，為42.27%。

　　截至2025年上半年末，基金規(guī)模為1699.04萬元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共計(jì)218戶，合計(jì)持有1915.79萬份。機(jī)構(gòu)持有份額占比52.22%，個(gè)人投資者占比47.78%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年換手率約67.12%，持續(xù)低于同類均值。

　　該基金持股集中度較高。截至2025年上半年末，基金十大重倉(cāng)股分別是藍(lán)曉科技、振華股份、呈和科技、確成股份、江山股份、山金國(guó)際、湖南海利、赤峰黃金、索通發(fā)展、中材科技。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：鵬華新材料混合發(fā)起式A：2025年上半年利潤(rùn)161.46萬元 凈值增長(zhǎng)率9.87%)

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