招商成長(zhǎng)量化選股股票A：2025年上半年利潤(rùn)3099.93萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率10.58%

　　AI基金招商成長(zhǎng)量化選股股票A（020901）披露2025年中期報(bào)告，上半年基金利潤(rùn)3099.93萬(wàn)元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.0667元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為10.58%，截至上半年末，基金規(guī)模為9.67億元。

　　該基金屬于標(biāo)準(zhǔn)股票型基金。截至9月3日，單位凈值為1.475元。基金經(jīng)理是王平，目前管理的8只基金近一年均為正收益。其中，截至9月3日，招商中證2000指數(shù)增強(qiáng)A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率最高，達(dá)86.37%；招商中證紅利ETF聯(lián)接A最低，為13.85%。

　　基金管理人在中期報(bào)告中表示，展望下半年，預(yù)期適度寬松的貨幣政策和財(cái)政政策將繼續(xù)為實(shí)體經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)提供支撐，然而外部環(huán)境的不確定性仍較高，可能對(duì)正處于磨底階段的企業(yè)盈利周期帶來(lái)短期擾動(dòng)。在此背景下，我們對(duì) A 股市場(chǎng)持謹(jǐn)慎樂(lè)觀態(tài)度，并預(yù)計(jì)成長(zhǎng)風(fēng)格將相對(duì)占優(yōu)。

　　截至9月3日，招商成長(zhǎng)量化選股股票A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為24.12%，位于同類可比基金36/110；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為21.30%，位于同類可比基金41/110；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為60.34%，位于同類可比基金25/110。

　　通過(guò)所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類基金中的分位數(shù)。

　　從基金股票資產(chǎn)的估值角度來(lái)看，以最新中報(bào)數(shù)據(jù)計(jì)算，2025年6月30日，該基金持股加權(quán)市盈率（TTM）約為17.91倍，同類均值為28.84倍；加權(quán)市凈率（LF）約1.7倍，同類均值為2.19倍；加權(quán)市銷率（TTM）約0.76倍，同類均值為1.95倍；三項(xiàng)估值均低于同類平均水平。

　　從成長(zhǎng)性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加權(quán)營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)率（TTM）為0.1%，加權(quán)凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)率（TTM）為0.18%，加權(quán)年化凈資產(chǎn)收益率為0.1%。

　　截至6月27日，基金成立以來(lái)夏普比率為1.1564。

　　截至9月3日，基金成立以來(lái)最大回撤為15.5%。單季度最大回撤出現(xiàn)在2025年二季度，為13.56%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，成立以來(lái)平均股票倉(cāng)位為90.79%，同類平均為88.09%。2025年上半年末基金達(dá)到93.19%的最高倉(cāng)位，2024年三季度末最低，為85.87%。

　　截至2025年上半年末，基金規(guī)模為9.67億元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共計(jì)3.5萬(wàn)戶，合計(jì)持有7.71億份。其中管理人員工持有222.56萬(wàn)份，占比0.29%，機(jī)構(gòu)持有份額占比60.08%，個(gè)人投資者占比39.92%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年換手率約174.33%，持續(xù)低于同類均值。

　　截至2025年上半年末，基金十大重倉(cāng)股分別是華勤技術(shù)、星網(wǎng)銳捷、云圖控股、大族激光、史丹利、國(guó)光電器、新寶股份、海信家電、鼎勝新材、國(guó)電南自。

　　核校：孫萍

（文章來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：招商成長(zhǎng)量化選股股票A：2025年上半年利潤(rùn)3099.93萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率10.58%)

(責(zé)任編輯：system)