鵬華金城混合D：2025年上半年利潤78.98萬元 凈值增長率1.22%

　　AI基金鵬華金城混合D（002714）披露2025年中期報告，上半年基金利潤78.98萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0152元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為1.22%，截至上半年末，基金規(guī)模為7130.67萬元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至9月3日，單位凈值為1.294元。基金經(jīng)理是劉方正，目前管理的7只基金近一年均為正收益。其中，截至9月3日，鵬華弘和混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達72.68%；鵬華弘潤混合A最低，為2.32%。

　　基金管理人在中期報告中表示，本基金以追求長期與超越權(quán)益指數(shù)的收益率水平，并同時降低凈值波動率。目前階段，權(quán)益指數(shù)處于歷史較低估值分位數(shù)區(qū)間，操作方面保持相對較高的權(quán)益?zhèn)}位水平，輔之以部分固定收益類資產(chǎn)，同時，積極參與新股、可轉(zhuǎn)債、可交換債的網(wǎng)下申購獲取增強收益。

　　截至9月3日，鵬華金城混合D近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為15.79%，位于同類可比基金540/919；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為15.10%，位于同類可比基金517/918；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為16.69%，位于同類可比基金825/917；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為4.38%，位于同類可比基金476/911。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　從基金股票資產(chǎn)的估值角度來看，以最新中報數(shù)據(jù)計算，2025年6月30日，該基金持股加權(quán)市盈率（TTM）約為15.44倍，同類均值為16.85倍；加權(quán)市凈率（LF）約1.49倍，同類均值為2.6倍；加權(quán)市銷率（TTM）約1.4倍，同類均值為2.26倍；三項估值均低于同類平均水平。

　　從成長性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加權(quán)營業(yè)收入同比增長率（TTM）為0.02%，加權(quán)凈利潤同比增長率（TTM）為0.06%，加權(quán)年化凈資產(chǎn)收益率為0.1%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為-0.1828，位于同類可比基金672/910。

　　截至9月3日，基金近三年最大回撤為20.43%，同類可比基金排名822/895。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年一季度，為13.29%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為43.45%，同類平均為80.35%。2025年一季度末基金達到93.46%的最高倉位，2021年上半年末最低，為3.41%。

　　截至2025年上半年末，基金規(guī)模為7130.67萬元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共計406戶，合計持有6200.73萬份。其中管理人員工持有7399.75份，占比0.01%，機構(gòu)持有份額占比85.07%，個人投資者占比14.93%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年換手率約86.17%，持續(xù)1年低于同類均值。

　　截至2025年上半年末，基金十大重倉股分別是貴州茅臺、寧德時代、中國平安、招商銀行、美的集團、長江電力、興業(yè)銀行、工商銀行、比亞迪、紫金礦業(yè)。

　　核校：王博

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：鵬華金城混合D：2025年上半年利潤78.98萬元 凈值增長率1.22%)

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