鵬華新興產(chǎn)業(yè)混合：2025年上半年利潤(rùn)1.41億元 凈值增長(zhǎng)率5.8%

　　AI基金鵬華新興產(chǎn)業(yè)混合（206009）披露2025年中期報(bào)告，上半年基金利潤(rùn)1.41億元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.147元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為5.8%，截至上半年末，基金規(guī)模為25.01億元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至9月3日，單位凈值為3.208元。基金經(jīng)理是梁浩，目前管理4只基金近一年均為正收益。其中，截至9月3日，鵬華新興成長(zhǎng)混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率最高，達(dá)53.61%；鵬華匯智優(yōu)選混合A最低，為34.07%。

　　基金管理人在中期報(bào)告中表示，下半年，宏觀經(jīng)濟(jì)會(huì)有一定的承壓。但考慮到 2023 年以來(lái)，經(jīng)濟(jì)周期處于下行周期已有較長(zhǎng)時(shí)間，很多產(chǎn)業(yè)適應(yīng)周期下行而進(jìn)行的自身調(diào)整始終在進(jìn)行，一些周期性行業(yè)應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)下行而進(jìn)行的資產(chǎn)負(fù)債表調(diào)整已經(jīng)基本到位，所以我們對(duì)市場(chǎng)并不悲觀。

　　截至9月3日，鵬華新興產(chǎn)業(yè)混合近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為21.70%，位于同類(lèi)可比基金59/132；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為21.15%，位于同類(lèi)可比基金49/132；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為36.45%，位于同類(lèi)可比基金77/132；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為-2.58%，位于同類(lèi)可比基金85/129。

　　通過(guò)所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類(lèi)基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類(lèi)基金中的分位數(shù)。

　　從基金股票資產(chǎn)的估值角度來(lái)看，以最新中報(bào)數(shù)據(jù)計(jì)算，2025年6月30日，該基金持股加權(quán)市盈率（TTM）約為26.3倍，同類(lèi)均值為23.66倍；加權(quán)市凈率（LF）約3.62倍，同類(lèi)均值為2.2倍；加權(quán)市銷(xiāo)率（TTM）約1.68倍，同類(lèi)均值為1.85倍。

　　從成長(zhǎng)性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加權(quán)營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)率（TTM）為0.16%，加權(quán)凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)率（TTM）為0.21%，加權(quán)年化凈資產(chǎn)收益率為0.14%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為-0.0568，位于同類(lèi)可比基金74/129。

　　截至9月3日，基金近三年最大回撤為35.32%，同類(lèi)可比基金排名69/129。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為20.63%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉(cāng)位為89.96%，同類(lèi)平均為86.09%。2024年末基金達(dá)到92.63%的最高倉(cāng)位，2019年一季度末最低，為74.25%。

　　截至2025年上半年末，基金規(guī)模為25.01億元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共計(jì)24.62萬(wàn)戶(hù)，合計(jì)持有9.2億份。其中管理人員工持有413.4萬(wàn)份，占比0.45%，機(jī)構(gòu)持有份額占比2.87%，個(gè)人投資者占比97.13%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年換手率約97.12%，持續(xù)1年低于同類(lèi)均值。

　　該基金持股集中度較高。截至2025年上半年末，基金十大重倉(cāng)股分別是百龍創(chuàng)園、楚江新材、海大集團(tuán)、思源電氣、福耀玻璃、東方電子、新泉股份、東鵬飲料、恒瑞醫(yī)藥、惠泰醫(yī)療。

　　核校：沈楠

（文章來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：鵬華新興產(chǎn)業(yè)混合：2025年上半年利潤(rùn)1.41億元 凈值增長(zhǎng)率5.8%)

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