創(chuàng)金合信軟件產(chǎn)業(yè)股票發(fā)起A：2025年上半年利潤229.72萬元 凈值增長率8.5%

　　AI基金創(chuàng)金合信軟件產(chǎn)業(yè)股票發(fā)起A（016073）披露2025年中期報(bào)告，上半年基金利潤229.72萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.053元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長率為8.5%，截至上半年末，基金規(guī)模為6155.77萬元。

　　該基金屬于標(biāo)準(zhǔn)股票型基金，長期投資于TMT股票。截至9月3日，單位凈值為1.232元。基金經(jīng)理是劉揚(yáng)，目前管理3只基金近一年均為正收益。其中，截至9月3日，創(chuàng)金合信芯片產(chǎn)業(yè)股票發(fā)起A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)78.32%；截至9月2日，創(chuàng)金合信全球芯片產(chǎn)業(yè)股票發(fā)起(QDII)A最低，為32.47%。

　　基金管理人在中期報(bào)告中表示，預(yù)計(jì)三季度是科技投資的良好窗口期，可以大力配置科技成長，其中軟科技率先提升估值；而基本面復(fù)蘇、AI 技術(shù)突破及創(chuàng)新產(chǎn)品的落地，或許在下半年有可能看到，因此應(yīng)積極配置。一季度軟件產(chǎn)業(yè)業(yè)績基本面觸底，春季躁動之后，股價(jià)回調(diào)也比較充分；而自6 月開始，AI大模型、穩(wěn)定幣新政及AI應(yīng)用等行業(yè)催化與產(chǎn)品發(fā)布會的機(jī)會越來越多。三季度應(yīng)該積極把握科技投資的機(jī)會，AI 產(chǎn)業(yè)變化會率先提升軟科技的估值，進(jìn)而促進(jìn)產(chǎn)品創(chuàng)新、商業(yè)模式優(yōu)化和業(yè)績基本面的復(fù)蘇。

　　本產(chǎn)品聚焦核心的AI AGENT標(biāo)的。三季度強(qiáng)調(diào)進(jìn)攻性，并密切關(guān)注政策、全球流動性和中美重要大模型的更新。

　　截至9月3日，創(chuàng)金合信軟件產(chǎn)業(yè)股票發(fā)起A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為12.73%，位于同類可比基金60/62；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為2.79%，位于同類可比基金61/62；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為53.81%，位于同類可比基金50/62。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　從基金股票資產(chǎn)的估值角度來看，以最新中報(bào)數(shù)據(jù)計(jì)算，2025年6月30日，該基金持股加權(quán)市盈率（TTM）約為47.79倍，同類均值為73.48倍；加權(quán)市凈率（LF）約3.9倍，同類均值為4.28倍；加權(quán)市銷率（TTM）約4.86倍，同類均值為4.21倍。

　　從成長性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加權(quán)營業(yè)收入同比增長率（TTM）為0.05%，加權(quán)凈利潤同比增長率（TTM）為0.32%，加權(quán)年化凈資產(chǎn)收益率為0.08%。

　　截至6月27日，基金成立以來夏普比率為0.5461。

　　截至9月3日，基金成立以來最大回撤為55.29%。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年一季度，為32.99%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，成立以來平均股票倉位為90.03%，同類平均為88.41%。2022年末基金達(dá)到93.18%的最高倉位，2024年三季度末最低，為85.35%。

　　截至2025年上半年末，基金規(guī)模為6155.77萬元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共計(jì)2.85萬戶，合計(jì)持有5359.45萬份。其中管理人員工持有28.79萬份，占比0.54%，機(jī)構(gòu)持有份額占比34.12%，個(gè)人投資者占比65.88%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年換手率約154.13%，持續(xù)低于同類均值。

　　該基金持股集中度較高，近2年前十大重倉股集中度長期超過60%。截至2025年上半年末，基金十大重倉股分別是騰訊控股、金山辦公、快手-W、金蝶國際、阿里巴巴-W、新致軟件、泛微網(wǎng)絡(luò)、達(dá)夢數(shù)據(jù)、閱文集團(tuán)、財(cái)富趨勢。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：創(chuàng)金合信軟件產(chǎn)業(yè)股票發(fā)起A：2025年上半年利潤229.72萬元 凈值增長率8.5%)

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