創(chuàng)金合信先進(jìn)裝備股票A：2025年上半年利潤429.38萬元 凈值增長率18.26%

　　AI基金創(chuàng)金合信先進(jìn)裝備股票A（011685）披露2025年中期報(bào)告，上半年基金利潤429.38萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.2111元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長率為18.26%，截至上半年末，基金規(guī)模為2879.52萬元。

　　該基金屬于標(biāo)準(zhǔn)股票型基金，長期投資于先進(jìn)制造股票。截至9月3日，單位凈值為1.338元?；鸾?jīng)理是李晗。

　　基金管理人在中期報(bào)告中表示，本基金主要投資于先進(jìn)裝備類的股票，先進(jìn)裝備的覆蓋范圍包括：具備高技術(shù)、高附加值的先進(jìn)工業(yè)設(shè)施設(shè)備的行業(yè)以及圍繞上述行業(yè)提供原材料、服務(wù)和產(chǎn)品的行業(yè)。先進(jìn)裝備代表著未來新興產(chǎn)業(yè)方向，是我國制造強(qiáng)國發(fā)展戰(zhàn)略的重要組成部分。

　　投資上，投資組合中的不同標(biāo)的在市場的不同階段大多都受益于市場的熱點(diǎn)收獲一定的漲幅，同時我們也出于平衡投資組合收益與風(fēng)險(xiǎn)的需求，在部分標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)收益比下降時進(jìn)行了投資組合的優(yōu)化，一方面保持了投資組合的相對穩(wěn)定，一方面也獲取了一定的收益。

　　截至9月3日，創(chuàng)金合信先進(jìn)裝備股票A近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為9.62%，位于同類可比基金43/44；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為15.65%，位于同類可比基金17/44；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為53.72%，位于同類可比基金12/44；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為23.73%，位于同類可比基金2/32。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　從基金股票資產(chǎn)的估值角度來看，以最新中報(bào)數(shù)據(jù)計(jì)算，2025年6月30日，該基金持股加權(quán)市盈率（TTM）約為132.1倍，同類均值為1550.21倍；加權(quán)市凈率（LF）約2.4倍，同類均值為2.74倍；加權(quán)市銷率（TTM）約2.08倍，同類均值為2.24倍；三項(xiàng)估值均低于同類平均水平。

　　從成長性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加權(quán)營業(yè)收入同比增長率（TTM）為0.01%，加權(quán)凈利潤同比增長率（TTM）為-0.44%，加權(quán)年化凈資產(chǎn)收益率為0.02%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為0.4296，位于同類可比基金1/31。

　　截至9月3日，基金近三年最大回撤為34.06%，同類可比基金排名28/31。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年一季度，為26.24%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉位為75.24%，同類平均為87.59%。2022年一季度末基金達(dá)到91.61%的最高倉位，2024年一季度末最低，為24.38%。

　　截至2025年上半年末，基金規(guī)模為2879.52萬元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共計(jì)3170戶，合計(jì)持有2208.37萬份。其中管理人員工持有122.4萬份，占比5.54%，機(jī)構(gòu)持有份額占比22.64%，個人投資者占比77.36%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年換手率約91.11%，持續(xù)1年低于同類均值。

　　該基金持股集中度較高，近2年前十大重倉股集中度長期超過60%。截至2025年上半年末，基金十大重倉股分別是中信特鋼、威海廣泰、航天發(fā)展、北摩高科、康斯特、萬澤股份、高德紅外、海格通信、中航光電、中國動力。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：創(chuàng)金合信先進(jìn)裝備股票A：2025年上半年利潤429.38萬元 凈值增長率18.26%)

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