創(chuàng)金合信積極成長股票A：2025年上半年利潤502.98萬元 凈值增長率20.07%

　　AI基金創(chuàng)金合信積極成長股票A（011377）披露2025年中期報(bào)告，上半年基金利潤502.98萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.174元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長率為20.07%，截至上半年末，基金規(guī)模為3118.8萬元。

　　該基金屬于標(biāo)準(zhǔn)股票型基金。截至9月3日，單位凈值為1.26元?；鸾?jīng)理是王先偉，目前管理的2只基金近一年均為正收益。其中，截至9月3日，創(chuàng)金合信專精特新股票發(fā)起A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)98.15%；創(chuàng)金合信積極成長股票A最低，為96.09%。

　　基金管理人在中期報(bào)告中表示，市場在上半年已經(jīng)對(duì)低估值藍(lán)籌股和高股息股票進(jìn)行了比較顯著的重估行情，但我們認(rèn)為中國經(jīng)濟(jì)未來更大的發(fā)展空間和政策發(fā)力的方向還是在科技產(chǎn)業(yè)，尤其是當(dāng)下人類進(jìn)入 AI 時(shí)代之后，AI 的迭代和應(yīng)用創(chuàng)新鋪開，是未來經(jīng)濟(jì)增長效率的核心驅(qū)動(dòng)因素，也是全球各國競爭的關(guān)鍵制高點(diǎn)。人工智能上游算力和大模型為核心，擴(kuò)展到下游各種AI+傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)以及全新 AI 形態(tài)應(yīng)用，是本基金未來核心的關(guān)注行業(yè)，我們未來將聚焦這個(gè)核心產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向，在滬深京市場持續(xù)挖掘相應(yīng)投資機(jī)會(huì)。

　　截至9月3日，創(chuàng)金合信積極成長股票A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為21.94%，位于同類可比基金46/110；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為33.90%，位于同類可比基金9/110；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為96.09%，位于同類可比基金5/110；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為40.99%，位于同類可比基金8/80。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　從基金股票資產(chǎn)的估值角度來看，以最新中報(bào)數(shù)據(jù)計(jì)算，2025年6月30日，該基金持股加權(quán)市盈率（TTM）約為37.76倍，同類均值為28.84倍；加權(quán)市凈率（LF）約6.23倍，同類均值為2.19倍；加權(quán)市銷率（TTM）約4.83倍，同類均值為1.95倍；三項(xiàng)估值均高于同類平均水平。

　　從成長性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加權(quán)營業(yè)收入同比增長率（TTM）為0.35%，加權(quán)凈利潤同比增長率（TTM）為0.41%，加權(quán)年化凈資產(chǎn)收益率為0.16%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為0.3829，位于同類可比基金13/78。

　　截至9月3日，基金近三年最大回撤為42.49%，同類可比基金排名22/77。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年一季度，為27.53%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，基金股票倉位長期保持較高水平，近三年平均股票倉位為92.7%，同類平均為88.09%。2022年一季度末基金達(dá)到94.36%的最高倉位，2023年一季度末最低，為90.09%。

　　截至2025年上半年末，基金規(guī)模為3118.8萬元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共計(jì)1771戶，合計(jì)持有2948.05萬份。其中管理人員工持有356.16萬份，占比12.08%，個(gè)人投資者占比100.00%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年換手率約215.28%，持續(xù)1年低于同類均值。

　　該基金持股集中度較高，近2年前十大重倉股集中度長期超過60%。截至2025年上半年末，基金十大重倉股分別是拓荊科技、賽力斯、芯源微、錦波生物、富士達(dá)、奧迪威、安集科技、同力股份、京儀裝備、開特股份。

　　核校：孫萍

（文章來源：中國證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：創(chuàng)金合信積極成長股票A：2025年上半年利潤502.98萬元 凈值增長率20.07%)

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