創(chuàng)金合信量化多因子股票A：2025年上半年利潤(rùn)3554.44萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率14.32%

　　AI基金創(chuàng)金合信量化多因子股票A（002210）披露2025年中期報(bào)告，上半年基金利潤(rùn)3554.44萬(wàn)元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.157元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為14.32%，截至上半年末，基金規(guī)模為3.13億元。

　　該基金屬于標(biāo)準(zhǔn)股票型基金。截至9月3日，單位凈值為1.402元?；鸾?jīng)理是董梁和黃小虎，目前共同管理的2只基金近一年均為正收益。其中，截至9月3日，創(chuàng)金合信北證50成份指數(shù)增強(qiáng)A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率最高，達(dá)129.98%；創(chuàng)金合信量化多因子股票A最低，為62.76%。

　　基金管理人在中期報(bào)告中表示，展望 2025 年下半年，美聯(lián)儲(chǔ)有一定的概率降息，全球風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)可能會(huì)進(jìn)一步受益。國(guó)內(nèi)方面，金融數(shù)據(jù)有所恢復(fù)，各行業(yè)在“反內(nèi)卷”上做出一定的努力，政府基建工程的發(fā)力有可能進(jìn)入經(jīng)濟(jì)恢復(fù)的良性循環(huán)。由于近一年的市場(chǎng)上漲，當(dāng)下主要寬基指數(shù)的估值在歷史平均水平附近或之上，需要降低短期的投資收益預(yù)期，市場(chǎng)以板塊輪動(dòng)為主。

　　截至9月3日，創(chuàng)金合信量化多因子股票A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為19.78%，位于同類可比基金82/167；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為20.34%，位于同類可比基金67/167；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為62.76%，位于同類可比基金35/166；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為16.88%，位于同類可比基金58/160。

　　通過(guò)所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類基金中的分位數(shù)。

　　從基金股票資產(chǎn)的估值角度來(lái)看，以最新中報(bào)數(shù)據(jù)計(jì)算，2025年6月30日，該基金持股加權(quán)市盈率（TTM）約為32.35倍，同類均值為23.39倍；加權(quán)市凈率（LF）約1.76倍，同類均值為2.44倍；加權(quán)市銷率（TTM）約1.26倍，同類均值為2.1倍。

　　從成長(zhǎng)性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加權(quán)營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)率（TTM）為-0.05%，加權(quán)凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)率（TTM）為0.13%，加權(quán)年化凈資產(chǎn)收益率為0.05%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為0.2747，位于同類可比基金40/159。

　　截至9月3日，基金近三年最大回撤為36.92%，同類可比基金排名69/158。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年一季度，為26.81%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉(cāng)位為89.01%，同類平均為88.01%。2024年末基金達(dá)到92.57%的最高倉(cāng)位，2024年一季度末最低，為74.27%。

　　截至2025年上半年末，基金規(guī)模為3.13億元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共計(jì)1.16萬(wàn)戶，合計(jì)持有2.51億份。其中管理人員工持有9.21萬(wàn)份，占比0.04%，機(jī)構(gòu)持有份額占比52.09%，個(gè)人投資者占比47.91%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年換手率約189.56%。

　　截至2025年上半年末，基金十大重倉(cāng)股分別是云從科技、大眾公用、天融信、南京熊貓、天下秀、長(zhǎng)信科技、均普智能、太極實(shí)業(yè)、迪普科技、浙江東方。

　　核校：孫萍

（文章來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：創(chuàng)金合信量化多因子股票A：2025年上半年利潤(rùn)3554.44萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率14.32%)

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