蘋果或提高折疊屏的出貨預(yù)期，機構(gòu)：消費電子板塊有望迎來估值重塑

　　9月4日，市場震蕩回調(diào)，三大指數(shù)紛紛下跌。消費電子50ETF（159779）盤中下跌1%，成分股呈現(xiàn)一定分化，立訊精密、藍思科技漲超3%，歌爾股份、京東方A跟漲。

　　資料顯示，消費電子50ETF（159779）追蹤中證消費電子主題指數(shù)（931494.CSI），選取50只業(yè)務(wù)涉及元器件生產(chǎn)、整機品牌設(shè)計及生產(chǎn)等消費電子相關(guān)的上市公司證券作為指數(shù)樣本，以反映消費電子主題上市公司證券的整體表現(xiàn)。

　　據(jù)中證指數(shù)官網(wǎng)，消費電子主題指數(shù)覆蓋了半導(dǎo)體、電子行業(yè)，包攬了消費電子產(chǎn)業(yè)鏈的各個環(huán)節(jié)。前十大權(quán)重股為：寒武紀、立訊精密、中芯國際、工業(yè)富聯(lián)、京東方A、瀾起科技、豪威集團、兆易創(chuàng)新、歌爾股份、東山精密。

數(shù)據(jù)來源：中證指數(shù)官網(wǎng)，截至8月29日

　　消息面上，據(jù)科創(chuàng)板日報，資本市場已經(jīng)開始張望明年新iPhone的消息。產(chǎn)業(yè)分析師郭明錤在周二發(fā)布的最新研究中提及，蘋果公司近期顯著上調(diào)折疊屏iPhone的出貨量預(yù)期，顯示出科技巨頭對這款新品潛在熱度的殷切期望。

　　據(jù)21世紀經(jīng)濟報道，通常情況下，第三季度是消費電子行業(yè)的傳統(tǒng)旺季，各大終端都將發(fā)布AI手機、AI眼鏡等新品，板塊進入量產(chǎn)高峰，產(chǎn)業(yè)鏈稼動率將迅速提升。機構(gòu)普遍認為，消費電子進入新品發(fā)布旺季，板塊有望迎來估值重塑。

　　據(jù)招商證券研報統(tǒng)計，近兩年來全球智能手機、PC、平板的市場增長逐步放緩。與此同時，可穿戴設(shè)備正在迎來爆發(fā)式增長：AI/AR眼鏡方面，2025Q2AI眼鏡的出貨同比+87%，主要由Meta眼鏡推動；AR出貨同比+40%，主要系A(chǔ)R+AI及BB觀影眼鏡推動。全景運動相機、全景無人機等創(chuàng)新產(chǎn)品的市場正在快速增長。

　　除此之外，智能家居終端的正在經(jīng)歷快速迭代，自2017年以來，其市場規(guī)模呈現(xiàn)逐年增長。

　　國盛證券認為，端側(cè)AI的落地有望加速智能產(chǎn)品終端的換機周期，并將驅(qū)動對硬件的升級，看好消費電子板塊修復(fù)彈性。具備強研發(fā)能力、工程師紅利、基本面穩(wěn)固，消費電子的中長期成長邏輯依然穩(wěn)固。

（文章來源：21世紀經(jīng)濟報道）

(原標題：蘋果或提高折疊屏的出貨預(yù)期，機構(gòu)：消費電子板塊有望迎來估值重塑)

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