諾安行業(yè)輪動混合A：2025年上半年利潤1258.25萬元 凈值增長率3.24%

　　AI基金諾安行業(yè)輪動混合A（320015）披露2025年中期報告，上半年基金利潤1258.25萬元，加權平均基金份額本期利潤0.0675元。報告期內，基金凈值增長率為3.24%，截至上半年末，基金規(guī)模為3.64億元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至9月2日，單位凈值為2.417元?；鸾浝硎琼n冬燕，目前管理4只基金近一年均為正收益。其中，截至9月2日，諾安低碳經濟股票A近一年復權單位凈值增長率最高，達44.57%；諾安中小盤精選混合A最低，為22.24%。

　　基金管理人在中期報告中表示，雖然仍需觀察，但我們越來越期望，房地產特別是重點城市的房產能疊加資產和大型消費品雙重屬性以價格企穩(wěn)修復帶領消費信心逐步提升，結合高科技行業(yè)的持續(xù)發(fā)展，高科技行業(yè)和以消費為代表的其它行業(yè)形成產業(yè)鏈上的正反饋，進而，我們對中國經濟實現更廣譜性的、更可持續(xù)的高質量發(fā)展充滿期待，對更加廣譜性的、更加均衡的股票市場長期健康慢牛態(tài)勢充滿期待。

　　截至9月2日，諾安行業(yè)輪動混合A近三個月復權單位凈值增長率為8.74%，位于同類可比基金543/607；近半年復權單位凈值增長率為6.02%，位于同類可比基金582/607；近一年復權單位凈值增長率為22.62%，位于同類可比基金535/603；近三年復權單位凈值增長率為42.93%，位于同類可比基金34/495。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數。

　　從基金股票資產的估值角度來看，以最新中報數據計算，2025年6月30日，該基金持股加權市盈率（TTM）約為21.12倍，同類均值為33.74倍；加權市凈率（LF）約2.01倍，同類均值為2.47倍；加權市銷率（TTM）約1.04倍，同類均值為2.07倍；三項估值均低于同類平均水平。

　　從成長性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加權營業(yè)收入同比增長率（TTM）為0.06%，加權凈利潤同比增長率（TTM）為0.12%，加權年化凈資產收益率為0.1%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為0.6607，位于同類可比基金13/468。

　　截至9月2日，基金近三年最大回撤為18.5%，同類可比基金排名473/483。單季度最大回撤出現在2022年一季度，為19.46%。

　　據定期報告數據統計，近三年平均股票倉位為81.66%，同類平均為85.36%。2021年末基金達到91.24%的最高倉位，2019年上半年末最低，為49.94%。

　　截至2025年上半年末，基金規(guī)模為3.64億元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共計1.12萬戶，合計持有1.6億份。其中管理人員工持有81.43萬份，占比0.51%，機構持有份額占比45.02%，個人投資者占比54.98%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年換手率約106.46%，持續(xù)4年低于同類均值。

　　該基金持股集中度較高。截至2025年上半年末，基金十大重倉股分別是中國聯通、中國電信、海爾智家、中無人機、京滬高鐵、美的集團、華海清科、北方華創(chuàng)、云南白藥、中芯國際。

　　核校：楊澎

（文章來源：中國證券報·中證網）

(原標題：諾安行業(yè)輪動混合A：2025年上半年利潤1258.25萬元 凈值增長率3.24%)

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