寶盈資源優(yōu)選混合：2025年上半年利潤7438.55萬元 凈值增長率9.65%

　　AI基金寶盈資源優(yōu)選混合（213008）披露2025年中期報告，上半年基金利潤7438.55萬元，加權平均基金份額本期利潤0.1117元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為9.65%，截至上半年末，基金規(guī)模為8.32億元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至9月2日，單位凈值為1.766元?；鸾?jīng)理是趙國進，目前管理的2只基金近一年均為正收益。其中，截至9月2日，寶盈互聯(lián)網(wǎng)滬港深混合近一年復權單位凈值增長率最高，達113.9%；寶盈資源優(yōu)選混合最低，為91.09%。

　　基金管理人在中期報告中表示，本基金主要投資于在驅(qū)動經(jīng)濟增長和社會進步過程中具有核心技術資源的公司?；鸾?jīng)理認為，科技是第一生產(chǎn)力，科技競爭力是現(xiàn)代企業(yè)最重要的資源稟賦，數(shù)據(jù)資源已經(jīng)成為數(shù)字經(jīng)濟時代最關鍵的生產(chǎn)資料之一，因此本基金更側(cè)重于投資泛科技成長性板塊，包括TMT、新能源、軍工等。

　　本基金在二季度重新配置了以光模塊為代表的AI算力基礎設施板塊，主要考慮到兩個方面：（1）前期受需求擾動以及關稅影響下跌，算力相關公司估值已經(jīng)足夠便宜；（2）AI推理以及ASIC芯片對算力需求的增長。 本基金關于國防軍工、衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)等方向的原有持倉變化較小。

　　截至9月2日，寶盈資源優(yōu)選混合近三個月復權單位凈值增長率為51.33%，位于同類可比基金15/256；近半年復權單位凈值增長率為47.62%，位于同類可比基金17/256；近一年復權單位凈值增長率為91.09%，位于同類可比基金20/256；近三年復權單位凈值增長率為5.45%，位于同類可比基金114/241。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　從基金股票資產(chǎn)的估值角度來看，以最新中報數(shù)據(jù)計算，2025年6月30日，該基金持股加權市盈率（TTM）約為57.06倍，同類均值為26.16倍；加權市凈率（LF）約4.49倍，同類均值為2.38倍；加權市銷率（TTM）約3倍，同類均值為2.05倍；三項估值均高于同類平均水平。

　　從成長性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加權營業(yè)收入同比增長率（TTM）為0.16%，加權凈利潤同比增長率（TTM）為0.14%，加權年化凈資產(chǎn)收益率為0.08%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為-0.0716，位于同類可比基金146/240。

　　截至9月2日，基金近三年最大回撤為49.12%，同類可比基金排名23/242。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為23.15%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為88.44%，同類平均為85.68%。2020年一季度末基金達到94.44%的最高倉位，2025年一季度末最低，為76.51%。

　　截至2025年上半年末，基金規(guī)模為8.32億元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共計4.55萬戶，合計持有6.57億份。其中管理人員工持有2071.96份，機構持有份額占比22.87%，個人投資者占比77.13%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年換手率約88.88%，持續(xù)低于同類均值。

　　該基金持股集中度較高。截至2025年上半年末，基金十大重倉股分別是中際旭創(chuàng)、臻鐳科技、金山辦公、上海瀚訊、中控技術、楚江新材、江淮汽車、*ST鋮昌、新易盛、海格通信。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標題：寶盈資源優(yōu)選混合：2025年上半年利潤7438.55萬元 凈值增長率9.65%)

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