諾安鴻鑫混合A：2025年上半年末換手率達(dá)587.11%

　　AI基金諾安鴻鑫混合A（000066）披露2025年中期報(bào)告，上半年基金利潤518.04萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.1756元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長率為13.06%，截至上半年末，基金規(guī)模為4371.98萬元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至9月2日，單位凈值為1.951元?；鸾?jīng)理是李迪。

　　基金管理人在中期報(bào)告中表示，本基金增配布局新科技和新消費(fèi)領(lǐng)域，我們觀測到海外的AI進(jìn)展和投入持續(xù)景氣，海外巨頭CAPEX指引超市場預(yù)期，硬件環(huán)節(jié)需求快速提升。市場期待應(yīng)用側(cè)出現(xiàn)爆款應(yīng)用引領(lǐng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。新消費(fèi)領(lǐng)域看好情緒消費(fèi)，泡泡瑪特的現(xiàn)象級爆款也印證了年輕人更愿意給情緒買單，出行服務(wù)有望保持持續(xù)增長。本基金也配置了部分“反內(nèi)卷”行業(yè)，本次改革主要集中在制造業(yè)，鋼鐵和光伏領(lǐng)域供需矛盾較為突出，從盈利情況的角度分析，鋼鐵行業(yè)競爭格局較為穩(wěn)定，龍頭企業(yè)受益于減產(chǎn)，盈利具備較大的上漲彈性。

　　截至9月2日，諾安鴻鑫混合A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為36.20%，位于同類可比基金81/615；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為36.83%，位于同類可比基金52/615；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為62.44%，位于同類可比基金128/600；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為5.54%，位于同類可比基金150/340。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　從基金股票資產(chǎn)的估值角度來看，以最新中報(bào)數(shù)據(jù)計(jì)算，2025年6月30日，該基金持股加權(quán)市盈率（TTM）約為28.72倍，同類均值為25.34倍；加權(quán)市凈率（LF）約1.87倍，同類均值為2.34倍；加權(quán)市銷率（TTM）約1.17倍，同類均值為2.09倍。

　　從成長性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加權(quán)營業(yè)收入同比增長率（TTM）為0%，加權(quán)凈利潤同比增長率（TTM）為-0.03%，加權(quán)年化凈資產(chǎn)收益率為0.07%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為0.0725，位于同類可比基金124/319。

　　截至9月2日，基金近三年最大回撤為43.82%，同類可比基金排名93/332。單季度最大回撤出現(xiàn)在2021年一季度，為18.89%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉位為84.66%，同類平均為83.27%。2021年末基金達(dá)到90.9%的最高倉位，2019年三季度末最低，為63.85%。

　　截至2025年上半年末，基金規(guī)模為4371.98萬元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共計(jì)1879戶，合計(jì)持有2861.29萬份。其中管理人員工持有36.97萬份，占比1.29%，機(jī)構(gòu)持有份額占比0.05%，個(gè)人投資者占比99.95%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年換手率約587.11%，持續(xù)4年高于同類均值。

　　截至2025年上半年末，基金十大重倉股分別是四川路橋、晶升股份、西域旅游、南鋼股份、倍輕松、孩子王、科銳國際、浦發(fā)銀行、錫業(yè)股份、山東威達(dá)。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：諾安鴻鑫混合A：2025年上半年末換手率達(dá)587.11%)

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