中銀策略混合A：2025年上半年利潤(rùn)623.29萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率2.35%

　　AI基金中銀策略混合A（163805）披露2025年中期報(bào)告，上半年基金利潤(rùn)623.29萬(wàn)元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.0141元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為2.35%，截至上半年末，基金規(guī)模為2.69億元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至9月2日，單位凈值為0.684元?；鸾?jīng)理是楊慶運(yùn)，目前管理4只基金。其中，截至9月2日，中銀策略混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率最高，達(dá)23.19%；中銀順澤回報(bào)一年持有期混合A最低，為4.52%。

　　基金管理人在中期報(bào)告中表示，從投資策略上，組合仍然遵循“核心-衛(wèi)星”策略，核心組合一方面對(duì)于業(yè)績(jī)確定性高、估值性價(jià)比高的優(yōu)質(zhì)公司維持配置，另一方面密切關(guān)注經(jīng)濟(jì)基本面和政策的潛在變化，關(guān)注盈利有望實(shí)現(xiàn)環(huán)比改善的重點(diǎn)公司。衛(wèi)星組合仍然結(jié)合季報(bào)披露情況，繼續(xù)關(guān)注新興消費(fèi)和新興科技兩個(gè)重點(diǎn)方向，并根據(jù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，尋找景氣度有望維持較高水平或環(huán)比改善的優(yōu)質(zhì)公司。

　　截至9月2日，中銀策略混合A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為13.49%，位于同類可比基金466/607；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為13.84%，位于同類可比基金453/607；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為23.19%，位于同類可比基金530/603；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為-20.72%，位于同類可比基金459/495。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類基金中的分位數(shù)。

　　從基金股票資產(chǎn)的估值角度來看，以最新中報(bào)數(shù)據(jù)計(jì)算，2025年6月30日，該基金持股加權(quán)市盈率（TTM）約為16.78倍，同類均值為33.74倍；加權(quán)市凈率（LF）約1.79倍，同類均值為2.47倍；加權(quán)市銷率（TTM）約2.11倍，同類均值為2.07倍。

　　從成長(zhǎng)性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加權(quán)營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)率（TTM）為0.13%，加權(quán)凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)率（TTM）為0.12%，加權(quán)年化凈資產(chǎn)收益率為0.11%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為-0.4464，位于同類可比基金440/468。

　　截至9月2日，基金近三年最大回撤為43.12%，同類可比基金排名120/483。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為27.93%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉(cāng)位為88.9%，同類平均為85.36%。2025年一季度末基金達(dá)到91.14%的最高倉(cāng)位，2019年一季度末最低，為72.59%。

　　截至2025年上半年末，基金規(guī)模為2.69億元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共計(jì)1.25萬(wàn)戶，合計(jì)持有4.35億份。其中管理人員工持有25.68萬(wàn)份，占比0.06%，個(gè)人投資者占比100.00%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年換手率約246.59%。

　　截至2025年上半年末，基金十大重倉(cāng)股分別是潮宏基、科銳國(guó)際、豪悅護(hù)理、新諾威、濰柴重機(jī)、百龍創(chuàng)園、三棵樹、江蘇銀行、愷英網(wǎng)絡(luò)、格力電器。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：中銀策略混合A：2025年上半年利潤(rùn)623.29萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率2.35%)

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