匯添富均衡精選六個月持有混合A：2025年上半年利潤1178.21萬元 凈值增長率9.64%

　　AI基金匯添富均衡精選六個月持有混合A（011681）披露2025年中期報告，上半年基金利潤1178.21萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0785元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為9.64%，截至上半年末，基金規(guī)模為1.6億元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至9月2日，單位凈值為1.16元?；鸾?jīng)理是卞正，目前管理4只基金。其中，截至9月2日，匯添富民營新動力股票近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)68.73%；截至9月1日，匯添富全球汽車產(chǎn)業(yè)升級混合(QDII)人民幣A最低，為52.23%。

　　基金管理人在中期報告中表示，報告期內(nèi)，本基金組合延續(xù)此前配置風(fēng)格，在均衡中偏向成長，市值分布均衡，板塊分布也較為均衡。本基金將嚴(yán)格按照契約基準(zhǔn)，按基準(zhǔn)指數(shù)的行業(yè)分布、市場分布（A/H）進(jìn)行配置，在行業(yè)和市場中選擇階段性超配或低配，但不做大的板塊或市場偏離，并定期對組合中的資產(chǎn)配比再平衡，以保持資產(chǎn)分配符合基準(zhǔn)目標(biāo)。

　　目前組合在行業(yè)分布上將行業(yè)分成金融周期、高端制造、大消費、醫(yī)藥、TMT五個大行業(yè)板塊，根據(jù)基準(zhǔn)行業(yè)配置進(jìn)行超低配的配置，相對看好醫(yī)藥、TMT和高端制造中優(yōu)質(zhì)公司的長期成長機會。

　　截至9月2日，匯添富均衡精選六個月持有混合A近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為20.34%，位于同類可比基金317/607；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為19.43%，位于同類可比基金306/607；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為61.86%，位于同類可比基金163/603；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為32.89%，位于同類可比基金56/495。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　從基金股票資產(chǎn)的估值角度來看，以最新中報數(shù)據(jù)計算，2025年6月30日，該基金持股加權(quán)市盈率（TTM）約為28.35倍，同類均值為33.74倍；加權(quán)市凈率（LF）約2.47倍，同類均值為2.47倍；加權(quán)市銷率（TTM）約1.23倍，同類均值為2.07倍。

　　從成長性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加權(quán)營業(yè)收入同比增長率（TTM）為0.1%，加權(quán)凈利潤同比增長率（TTM）為0.1%，加權(quán)年化凈資產(chǎn)收益率為0.09%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為0.3412，位于同類可比基金68/468。

　　截至9月2日，基金近三年最大回撤為29.82%，同類可比基金排名391/483。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為29.69%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為84.27%，同類平均為85.36%。2022年上半年末基金達(dá)到93.24%的最高倉位，2023年上半年末最低，為62.63%。

　　截至2025年上半年末，基金規(guī)模為1.6億元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共計2521戶，合計持有1.62億份。其中管理人員工持有530.18萬份，占比3.27%，機構(gòu)持有份額占比23.19%，個人投資者占比76.81%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年換手率約67.86%，持續(xù)2年低于同類均值。

　　截至2025年上半年末，基金十大重倉股分別是TCL電子、吉利汽車、理想汽車-W、騰訊控股、芯碁微裝、阿里巴巴-W、中航光電、恒瑞醫(yī)藥、北方華創(chuàng)、東山精密。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：匯添富均衡精選六個月持有混合A：2025年上半年利潤1178.21萬元 凈值增長率9.64%)

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