寶盈泛沿海混合：2025年上半年末股票倉位提升19.45個百分點

　　AI基金寶盈泛沿?；旌希?13002）披露2025年中期報告，上半年基金利潤6075.8萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0682元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為12.37%，截至上半年末，基金規(guī)模為5.28億元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至9月2日，單位凈值為0.667元。基金經(jīng)理是李巍宇，目前管理2只基金近一年均為正收益。其中，截至9月2日，寶盈泛沿?；旌辖荒陱?fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)61.09%；寶盈成長精選混合A最低，為46.09%。

　　基金管理人在中期報告中表示，堅信社會發(fā)展的方向是高效替代低效。這種不確定性波動不會干擾基金的投資策略。相反，它提供了更清晰的微觀視角，利于篩選具備長期競爭力的優(yōu)質(zhì)品種?；饒猿滞顿Y于那些能夠持續(xù)提升競爭力的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，長期為投資者創(chuàng)造可觀回報?；饘⒗^續(xù)堅守這一理念，在波動中尋找確定性。

　　截至9月2日，寶盈泛沿?；旌辖齻€月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為12.26%，位于同類可比基金488/607；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為15.75%，位于同類可比基金388/607；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為61.09%，位于同類可比基金174/603；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為15.09%，位于同類可比基金156/495。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　從基金股票資產(chǎn)的估值角度來看，以最新中報數(shù)據(jù)計算，2025年6月30日，該基金持股加權(quán)市盈率（TTM）約為18.95倍，同類均值為33.74倍；加權(quán)市凈率（LF）約2.02倍，同類均值為2.47倍；加權(quán)市銷率（TTM）約1.07倍，同類均值為2.07倍；三項估值均低于同類平均水平。

　　從成長性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加權(quán)營業(yè)收入同比增長率（TTM）為0.07%，加權(quán)凈利潤同比增長率（TTM）為0.08%，加權(quán)年化凈資產(chǎn)收益率為0.11%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為0.4，位于同類可比基金52/468。

　　截至9月2日，基金近三年最大回撤為43.86%，同類可比基金排名103/483。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為26.45%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為87.58%，同類平均為85.36%。2019年末基金達(dá)到93.03%的最高倉位，2024年末最低，為69.04%。

　　截至2025年上半年末，基金規(guī)模為5.28億元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共計3.77萬戶，合計持有8.69億份。其中管理人員工持有0份，個人投資者占比100.00%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年換手率約211.63%，持續(xù)低于同類均值。

　　該基金持股集中度較高，近2年前十大重倉股集中度長期超過60%。截至2025年上半年末，基金十大重倉股分別是聯(lián)德股份、紫金礦業(yè)、振華股份、海瀾之家、威勝信息、華陽集團(tuán)、新強聯(lián)、中信博、衛(wèi)星化學(xué)、新乳業(yè)。

　　核校：楊澎

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：寶盈泛沿?；旌希?025年上半年末股票倉位提升19.45個百分點)

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