中信保誠周期輪動(dòng)混合(LOF)A：2025年上半年利潤2909.89萬元 凈值增長率5.01%

　　AI基金中信保誠周期輪動(dòng)混合(LOF)A（165516）披露2025年中期報(bào)告，上半年基金利潤2909.89萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.1643元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長率為5.01%，截至上半年末，基金規(guī)模為7.6億元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至9月2日，單位凈值為6.142元?；鸾?jīng)理是孫浩中，目前管理7只基金近一年均為正收益。其中，截至9月2日，中信保誠先進(jìn)制造混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)74.44%；中信保誠新澤混合A最低，為3.73%。

　　基金管理人在中期報(bào)告中表示，展望未來，外部環(huán)境繼續(xù)惡化或是小概率事件，國內(nèi)溫和復(fù)蘇的可能性在提升，市場向下空間有限，預(yù)計(jì)總體偏震蕩，更多是結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)?；鹣鄬﹃P(guān)注AI算力、AI應(yīng)用、人形機(jī)器人、汽車零部件、新能源等領(lǐng)域，同時(shí)對銀行、有色金屬等板塊保持關(guān)注?；饌儗⒗^續(xù)堅(jiān)守盈利驅(qū)動(dòng)與逆向思考，努力為持有人獲取持續(xù)的穩(wěn)定收益。

　　截至9月2日，中信保誠周期輪動(dòng)混合(LOF)A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為44.72%，位于同類可比基金19/256；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為33.54%，位于同類可比基金36/256；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為62.58%，位于同類可比基金56/256；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為23.16%，位于同類可比基金48/241。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　從基金股票資產(chǎn)的估值角度來看，以最新中報(bào)數(shù)據(jù)計(jì)算，2025年6月30日，該基金持股加權(quán)市盈率（TTM）約為39.07倍，同類均值為26.16倍；加權(quán)市凈率（LF）約3.44倍，同類均值為2.38倍；加權(quán)市銷率（TTM）約2.55倍，同類均值為2.05倍；三項(xiàng)估值均高于同類平均水平。

　　從成長性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加權(quán)營業(yè)收入同比增長率（TTM）為0.13%，加權(quán)凈利潤同比增長率（TTM）為0.09%，加權(quán)年化凈資產(chǎn)收益率為0.09%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為0.2432，位于同類可比基金51/240。

　　截至9月2日，基金近三年最大回撤為38.54%，同類可比基金排名104/242。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為22.13%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉位為84.82%，同類平均為85.68%。2024年末基金達(dá)到92.41%的最高倉位，2019年上半年末最低，為67.84%。

　　截至2025年上半年末，基金規(guī)模為7.6億元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共計(jì)5.26萬戶，合計(jì)持有1.57億份。其中管理人員工持有26.6萬份，占比0.17%，機(jī)構(gòu)持有份額占比3.29%，個(gè)人投資者占比96.71%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年換手率約125.64%。

　　截至2025年上半年末，基金十大重倉股分別是中際旭創(chuàng)、生益科技、工業(yè)富聯(lián)、晶方科技、滬電股份、甬矽電子、兆易創(chuàng)新、寒武紀(jì)、天孚通信、通威股份。

　　核校：楊澎

（文章來源：中國證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：中信保誠周期輪動(dòng)混合(LOF)A：2025年上半年利潤2909.89萬元 凈值增長率5.01%)

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