中信保誠(chéng)幸福消費(fèi)混合A：2025年上半年利潤(rùn)1000.45萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率3.57%

　　AI基金中信保誠(chéng)幸福消費(fèi)混合A（000551）披露2025年中期報(bào)告，上半年基金利潤(rùn)1000.45萬(wàn)元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.0874元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為3.57%，截至上半年末，基金規(guī)模為8931.54萬(wàn)元。

　　該基金屬于偏股混合型基金，長(zhǎng)期投資于消費(fèi)股票。截至9月2日，單位凈值為1.613元?；鸾?jīng)理是閭志剛和管嘉琪。

　　基金管理人在中期報(bào)告中表示，本組合在可以投資港股后，于五月份對(duì)組合做一次調(diào)整，增加了港股中的一些優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，如互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)、創(chuàng)新藥、整車、新消費(fèi)等，減少了傳統(tǒng)消費(fèi)的配置比例，減輕了傳統(tǒng)消費(fèi)對(duì)組合的影響。目前，組合還是集中在大消費(fèi)領(lǐng)域的龍頭公司，整體比較均衡。

　　截至9月2日，中信保誠(chéng)幸福消費(fèi)混合A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為12.29%，位于同類可比基金20/127；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為12.68%，位于同類可比基金63/127；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為29.14%，位于同類可比基金63/127；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為-1.69%，位于同類可比基金39/112。

　　通過(guò)所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類基金中的分位數(shù)。

　　從基金股票資產(chǎn)的估值角度來(lái)看，以最新中報(bào)數(shù)據(jù)計(jì)算，2025年6月30日，該基金持股加權(quán)市盈率（TTM）約為17.43倍，同類均值為22.97倍；加權(quán)市凈率（LF）約2.29倍，同類均值為3.19倍；加權(quán)市銷率（TTM）約1.22倍，同類均值為2.18倍；三項(xiàng)估值均低于同類平均水平。

　　從成長(zhǎng)性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加權(quán)營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)率（TTM）為0.08%，加權(quán)凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)率（TTM）為0.06%，加權(quán)年化凈資產(chǎn)收益率為0.13%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為-0.0287，位于同類可比基金41/109。

　　截至9月2日，基金近三年最大回撤為36.64%，同類可比基金排名60/110。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為19.92%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉(cāng)位為86.17%，同類平均為85.84%。2021年末基金達(dá)到92.84%的最高倉(cāng)位，2024年上半年末最低，為67.74%。

　　截至2025年上半年末，基金規(guī)模為8931.54萬(wàn)元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共計(jì)2068戶，合計(jì)持有6212.51萬(wàn)份。其中管理人員工持有33.9萬(wàn)份，占比0.55%，機(jī)構(gòu)持有份額占比87.06%，個(gè)人投資者占比12.94%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年換手率約259.18%，持續(xù)高于同類均值。

　　截至2025年上半年末，基金十大重倉(cāng)股分別是石藥集團(tuán)、東阿阿膠、吉利汽車、春風(fēng)動(dòng)力、人福醫(yī)藥、愷英網(wǎng)絡(luò)、騰訊控股、愛(ài)瑪科技、貴州茅臺(tái)、三生制藥。

　　核校：楊寧

（文章來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：中信保誠(chéng)幸福消費(fèi)混合A：2025年上半年利潤(rùn)1000.45萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率3.57%)

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