中銀新趨勢混合A：2025年上半年利潤221.27萬元 凈值增長率1.77%

　　AI基金中銀新趨勢混合A（001370）披露2025年中期報(bào)告，上半年基金利潤221.27萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0306元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長率為1.77%，截至上半年末，基金規(guī)模為9740.46萬元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至9月2日，單位凈值為1.762元。基金經(jīng)理是楊成，目前管理3只基金近一年均為正收益。其中，截至9月2日，中銀新趨勢混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)63.91%；中銀新經(jīng)濟(jì)靈活配置混合A最低，為50.07%。

　　基金管理人在中期報(bào)告中表示，我們看好下半年主要股票指數(shù)進(jìn)一步上行，繼續(xù)看好海外算力鏈條上的核心公司，調(diào)升了 PCB、服務(wù)器組裝環(huán)節(jié)的頭部公司的占比。計(jì)劃繼續(xù)增持以下子板塊：非銀板塊中券商子板塊的修復(fù)機(jī)會，增持頭部券商和有重組預(yù)期的公司；機(jī)器人板塊超跌，卡位核心、主業(yè)有安全邊際的公司；化工領(lǐng)域供需格局改善、產(chǎn)品價(jià)格有上漲預(yù)期的公司。

　　截至9月2日，中銀新趨勢混合A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為35.85%，位于同類可比基金103/880；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為21.27%，位于同類可比基金317/880；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為63.91%，位于同類可比基金148/880；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為16.77%，位于同類可比基金247/872。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　從基金股票資產(chǎn)的估值角度來看，以最新中報(bào)數(shù)據(jù)計(jì)算，2025年6月30日，該基金持股加權(quán)市盈率（TTM）約為46.48倍，同類均值為15.75倍；加權(quán)市凈率（LF）約3.06倍，同類均值為2.52倍；加權(quán)市銷率（TTM）約2.96倍，同類均值為2.16倍；三項(xiàng)估值均高于同類平均水平。

　　從成長性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加權(quán)營業(yè)收入同比增長率（TTM）為0.13%，加權(quán)凈利潤同比增長率（TTM）為0%，加權(quán)年化凈資產(chǎn)收益率為0.07%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為0.1318，位于同類可比基金320/875。

　　截至9月2日，基金近三年最大回撤為34.17%，同類可比基金排名446/861。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年一季度，為29.14%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉位為62.69%，同類平均為80.43%。2025年一季度末基金達(dá)到92.95%的最高倉位，2022年末最低，為14.94%。

　　截至2025年上半年末，基金規(guī)模為9740.46萬元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共計(jì)2493戶，合計(jì)持有7042.72萬份。其中管理人員工持有60.79萬份，占比0.86%，個(gè)人投資者占比100.00%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年換手率約392.62%，持續(xù)6年高于同類均值。

　　截至2025年上半年末，基金十大重倉股分別是禾望電氣、科泰電源、五洲新春、中航沈飛、泰豪科技、四方精創(chuàng)、中信證券、震?？萍?/a>、復(fù)旦微電、金橋信息。

　　核校：沈楠

（文章來源：中國證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：中銀新趨勢混合A：2025年上半年利潤221.27萬元 凈值增長率1.77%)

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