中加聚慶定開混合A：2025年上半年利潤4.17萬元 凈值增長率0.22%

　　AI基金中加聚慶定開混合A（009164）披露2025年中期報告，上半年基金利潤4.17萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.001元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為0.22%，截至上半年末，基金規(guī)模為5177.75萬元。

　　該基金屬于偏債混合型基金。截至8月29日，單位凈值為1.362元?；鸾?jīng)理是鄒天培，目前管理4只基金近一年均為正收益。其中，截至9月2日，中加聚隆持有期混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)6.49%；中加聚盈定開債券A最低，為3.03%。

　　基金管理人在中期報告中表示，總體來看，當(dāng)前債券投資仍具備較高的勝率，但賠率空間有待打開，后期產(chǎn)品將繼續(xù)優(yōu)化票息資產(chǎn)的底層配置結(jié)構(gòu)，根據(jù)資金及風(fēng)險偏好變化進(jìn)行波段交易，維持倉位靈活性，等待行情機(jī)會。

　　截至8月29日，中加聚慶定開混合A近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為2.93%，位于同類可比基金387/630；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為2.86%，位于同類可比基金476/630；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為5.62%，位于同類可比基金523/630；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為7.73%，位于同類可比基金317/561。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　從基金股票資產(chǎn)的估值角度來看，以最新中報數(shù)據(jù)計算，2025年6月30日，該基金持股加權(quán)市盈率（TTM）約為16.64倍，同類均值為17.52倍；加權(quán)市凈率（LF）約2.03倍，同類均值為1.75倍；加權(quán)市銷率（TTM）約2.51倍，同類均值為1.59倍。

　　從成長性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加權(quán)營業(yè)收入同比增長率（TTM）為0.1%，加權(quán)凈利潤同比增長率（TTM）為0.15%，加權(quán)年化凈資產(chǎn)收益率為0.12%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為0.2313，位于同類可比基金268/546。

　　截至8月29日，基金近三年最大回撤為9.75%，同類可比基金排名153/556。單季度最大回撤出現(xiàn)在2023年三季度，為7.2%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為12.29%，同類平均為18.92%。2020年三季度末基金達(dá)到23.83%的最高倉位，2022年末最低，為6.13%。

　　截至2025年上半年末，基金規(guī)模為5177.75萬元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共計2787戶，合計持有3894.51萬份。其中管理人員工持有14.8萬份，占比0.38%，機(jī)構(gòu)持有份額占比0.00%，個人投資者占比100.00%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年換手率約304.88%，持續(xù)1年高于同類均值。

　　截至2025年上半年末，基金十大重倉股分別是工商銀行、中國海油、中國電信、紫金礦業(yè)、招商銀行、福耀玻璃、賽力斯、東方電纜、百濟(jì)神州、美的集團(tuán)。

　　核校：楊澎

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：中加聚慶定開混合A：2025年上半年利潤4.17萬元 凈值增長率0.22%)

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