諾安安鑫混合：2025年上半年利潤1040.57萬元 凈值增長率11.73%

　　AI基金諾安安鑫混合（002291）披露2025年中期報告，上半年基金利潤1040.57萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.2724元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為11.73%，截至上半年末，基金規(guī)模為9523.6萬元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至9月2日，單位凈值為3元?；鸾?jīng)理是趙森，目前管理2只基金近一年均為正收益。其中，截至9月2日，諾安安鑫混合近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)43.13%；諾安利鑫靈活配置混合A最低，為42.67%。

　　基金管理人在中期報告中表示，我們預(yù)計證券市場維持震蕩偏強的格局，結(jié)構(gòu)性機會主導(dǎo)。當(dāng)前流動性偏向?qū)捤?，美?lián)儲 9 月降息概率提升，對非美資產(chǎn)比較有利，市場活躍度提升帶動交易量維持高位。而隨著國內(nèi)經(jīng)濟(jì)溫和復(fù)蘇的進(jìn)程，資本市場也將維持震蕩偏強走勢。

　　我們預(yù)計行業(yè)間仍將以輪動為主，創(chuàng)新藥是下半年的板塊主線之一，而供給端“反內(nèi)卷”也可能成為未來較長一段時間內(nèi)資本市場關(guān)注的方向。

　　截至9月2日，諾安安鑫混合近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為15.56%，位于同類可比基金559/880；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為20.95%，位于同類可比基金324/880；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為43.13%，位于同類可比基金370/880；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為20.11%，位于同類可比基金190/872。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　從基金股票資產(chǎn)的估值角度來看，以最新中報數(shù)據(jù)計算，2025年6月30日，該基金持股加權(quán)市盈率（TTM）約為34.3倍，同類均值為15.75倍；加權(quán)市凈率（LF）約1.78倍，同類均值為2.52倍；加權(quán)市銷率（TTM）約1.23倍，同類均值為2.16倍。

　　從成長性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加權(quán)營業(yè)收入同比增長率（TTM）為-0.1%，加權(quán)凈利潤同比增長率（TTM）為-0.3%，加權(quán)年化凈資產(chǎn)收益率為0.05%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為0.32，位于同類可比基金140/875。

　　截至9月2日，基金近三年最大回撤為26.3%，同類可比基金排名674/861。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為18.01%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為82.59%，同類平均為80.43%。2019年三季度末基金達(dá)到92.39%的最高倉位，2024年末最低，為75.19%。

　　截至2025年上半年末，基金規(guī)模為9523.6萬元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共計5167戶，合計持有3554.66萬份。其中管理人員工持有317.96份，個人投資者占比100.00%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年換手率約261.35%，持續(xù)1年高于同類均值。

　　截至2025年上半年末，基金十大重倉股分別是科倫藥業(yè)、澤璟制藥、賽特新材、華錦股份、皇馬科技、新宙邦、浦發(fā)銀行、巨化股份、云天化、寧德時代。

　　核校：沈楠

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：諾安安鑫混合：2025年上半年利潤1040.57萬元 凈值增長率11.73%)

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