萬家互聯(lián)互通核心資產(chǎn)量化策略混合A：2025年上半年利潤10.15萬元 凈值增長率0.86%

　　AI基金萬家互聯(lián)互通核心資產(chǎn)量化策略混合A（010690）披露2025年中期報(bào)告，上半年基金利潤10.15萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0022元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長率為0.86%，截至上半年末，基金規(guī)模為3772.03萬元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至9月2日，單位凈值為1.004元?；鸾?jīng)理是尹航，目前管理7只基金。其中，截至9月2日，萬家互聯(lián)互通中國優(yōu)勢量化策略混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)65.01%；萬家紅利量化選股混合發(fā)起式A最低，為19.2%。

　　基金管理人在中期報(bào)告中表示，我們認(rèn)為短期應(yīng)密切關(guān)注公司中報(bào)業(yè)績預(yù)期的變化，尤其是業(yè)績增長持續(xù)或邊際改善、行業(yè)景氣度較高的行業(yè)，關(guān)注政策與產(chǎn)業(yè)趨勢共振下的結(jié)構(gòu)性機(jī)會，靈活把握行業(yè)輪動(dòng)節(jié)奏；中長期則聚焦核心資產(chǎn)和優(yōu)質(zhì)賽道，重視價(jià)值投資與基本面趨勢的契合度。整體而言，隨著經(jīng)濟(jì)基本面的持續(xù)夯實(shí)和政策紅利的逐步釋放，A 股市場有望延續(xù)震蕩上行的趨勢，長線資金的配置價(jià)值將愈發(fā)凸顯。

　　截至9月2日，萬家互聯(lián)互通核心資產(chǎn)量化策略混合A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為17.87%，位于同類可比基金354/615；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為15.46%，位于同類可比基金363/615；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為53.42%，位于同類可比基金195/600；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為11.04%，位于同類可比基金115/340。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　從基金股票資產(chǎn)的估值角度來看，以最新中報(bào)數(shù)據(jù)計(jì)算，2025年6月30日，該基金持股加權(quán)市盈率（TTM）約為17.51倍，同類均值為25.34倍；加權(quán)市凈率（LF）約1.44倍，同類均值為2.34倍；加權(quán)市銷率（TTM）約1.12倍，同類均值為2.09倍；三項(xiàng)估值均低于同類平均水平。

　　從成長性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加權(quán)營業(yè)收入同比增長率（TTM）為-0.03%，加權(quán)凈利潤同比增長率（TTM）為0.05%，加權(quán)年化凈資產(chǎn)收益率為0.08%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為0.0877，位于同類可比基金114/319。

　　截至9月2日，基金近三年最大回撤為34.5%，同類可比基金排名216/332。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年一季度，為22.66%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉位為90.53%，同類平均為83.27%。2024年三季度末基金達(dá)到94%的最高倉位，2022年三季度末最低，為81.14%。

　　截至2025年上半年末，基金規(guī)模為3772.03萬元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共計(jì)1053戶，合計(jì)持有4286.16萬份。其中管理人員工持有2.1萬份，占比0.05%，個(gè)人投資者占比100.00%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年換手率約409.92%，持續(xù)高于同類均值。

　　截至2025年上半年末，基金十大重倉股分別是皓元醫(yī)藥、浦發(fā)銀行、信達(dá)證券、上海家化、裕同科技、華海藥業(yè)、廈門鎢業(yè)、蔚藍(lán)鋰芯、大金重工、新城控股。

　　核校：沈楠

（文章來源：中國證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：萬家互聯(lián)互通核心資產(chǎn)量化策略混合A：2025年上半年利潤10.15萬元 凈值增長率0.86%)

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