國泰君安價值精選混合發(fā)起A：2025年上半年利潤19.5萬元 凈值增長率2.15%

　　AI基金國泰君安價值精選混合發(fā)起A（016382）披露2025年中期報告，上半年基金利潤19.5萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0194元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為2.15%，截至上半年末，基金規(guī)模為925.76萬元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至8月8日，單位凈值為0.95元?；鸾?jīng)理是范楊，目前管理的5只基金近一年均為正收益。其中，截至9月2日，國泰君安君得鑫2年持有混合A近一年復權(quán)單位凈值增長率最高，達57.88%；截至8月8日，國泰君安價值精選混合發(fā)起A最低，為16.51%。

　　基金管理人在中期報告中表示，展望下半年，市場風險偏好預計仍會偏高，海外流動性也趨向于寬松，客觀上有利于成長板塊的估值提升?？萍夹袠I(yè)依然看好 AI+和半導體兩個大方向；創(chuàng)新藥方面，國產(chǎn)創(chuàng)新藥在全球比重提升是長期、戰(zhàn)略性的；內(nèi)需方面，關(guān)注年輕人主導的新消費和老齡化背景下的適老消費；外需方面長期看好優(yōu)質(zhì)龍頭的優(yōu)勢擴大。

　　截至8月8日，國泰君安價值精選混合發(fā)起A近三個月復權(quán)單位凈值增長率為5.36%，位于同類可比基金579/615；近半年復權(quán)單位凈值增長率為2.65%，位于同類可比基金595/615；近一年復權(quán)單位凈值增長率為16.50%，位于同類可比基金558/600。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　從基金股票資產(chǎn)的估值角度來看，以最新中報數(shù)據(jù)計算，2025年6月30日，該基金持股加權(quán)市盈率（TTM）約為26.09倍，同類均值為25.34倍；加權(quán)市凈率（LF）約2.44倍，同類均值為2.34倍；加權(quán)市銷率（TTM）約1.96倍，同類均值為2.09倍。

　　從成長性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加權(quán)營業(yè)收入同比增長率（TTM）為0.07%，加權(quán)凈利潤同比增長率（TTM）為0.16%，加權(quán)年化凈資產(chǎn)收益率為0.09%。

　　截至6月27日，基金成立以來夏普比率為0.0838。

　　截至8月8日，基金成立以來最大回撤為28.3%。單季度最大回撤出現(xiàn)在2023年二季度，為11.29%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，成立以來平均股票倉位為79.93%，同類平均為83.27%。2023年一季度末基金達到85.39%的最高倉位，2024年一季度末最低，為75.8%。

　　截至2025年上半年末，基金規(guī)模為925.76萬元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共計28戶，合計持有1003.75萬份。其中管理人員工持有11.26份，機構(gòu)持有份額占比99.72%，個人投資者占比0.28%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年換手率約83.08%，持續(xù)2年低于同類均值。

　　截至2025年上半年末，基金十大重倉股分別是百亞股份、中寵股份、賽輪輪胎、中國船舶、中國宏橋、協(xié)鑫科技、華海清科、邁瑞醫(yī)療、中芯國際、吉祥航空。

　　核校：孫萍

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標題：國泰君安價值精選混合發(fā)起A：2025年上半年利潤19.5萬元 凈值增長率2.15%)

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