東方欣益一年持有期混合A：2025年上半年利潤174.67萬元 凈值增長率2.82%

　　AI基金東方欣益一年持有期混合A（009937）披露2025年中期報(bào)告，上半年基金利潤174.67萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0236元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長率為2.82%，截至上半年末，基金規(guī)模為6238.74萬元。

　　該基金屬于偏債混合型基金。截至9月2日，單位凈值為0.914元?；鸾?jīng)理是張博，目前管理4只基金近一年均為正收益。其中，截至9月2日，東方成長收益靈活配置A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)18.42%；東方民豐回報(bào)贏安混合A最低，為5.95%。

　　基金管理人在中期報(bào)告中表示，目前，需求拉動仍主要依賴“兩重兩新”，由于出口韌性超預(yù)期，進(jìn)一步刺激需求的政策可能取決于未來宏觀數(shù)據(jù)的變化。外部風(fēng)險(xiǎn)——無論是經(jīng)貿(mào)還是地緣政治方面，仍存在較大不確定性，對大類資產(chǎn)的影響較為復(fù)雜，以跟蹤和動態(tài)應(yīng)對為主。從市場層面來看，穩(wěn)市場的政策基調(diào)未變，疊加流動性寬松，對短期市場形成一定支撐，A 股市場風(fēng)險(xiǎn)偏好在未來一段時(shí)間內(nèi)繼續(xù)維持的概率較大。

　　截至9月2日，東方欣益一年持有期混合A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為3.06%，位于同類可比基金373/630；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為4.21%，位于同類可比基金305/630；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為8.84%，位于同類可比基金363/630；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-3.63%，位于同類可比基金537/561。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　從基金股票資產(chǎn)的估值角度來看，以最新中報(bào)數(shù)據(jù)計(jì)算，2025年6月30日，該基金持股加權(quán)市盈率（TTM）約為14.19倍，同類均值為17.52倍；加權(quán)市凈率（LF）約1.37倍，同類均值為1.75倍；加權(quán)市銷率（TTM）約0.9倍，同類均值為1.59倍；三項(xiàng)估值均低于同類平均水平。

　　從成長性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加權(quán)營業(yè)收入同比增長率（TTM）為0.01%，加權(quán)凈利潤同比增長率（TTM）為0%，加權(quán)年化凈資產(chǎn)收益率為0.1%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為-0.4654，位于同類可比基金507/546。

　　截至9月2日，基金近三年最大回撤為12.64%，同類可比基金排名80/538。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為11.76%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉位為23.72%，同類平均為18.92%。2021年三季度末基金達(dá)到36.24%的最高倉位，2024年三季度末最低，為16.32%。

　　截至2025年上半年末，基金規(guī)模為6238.74萬元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共計(jì)1751戶，合計(jì)持有6929.58萬份。其中管理人員工持有5.31萬份，占比0.08%，機(jī)構(gòu)持有份額占比0.00%，個(gè)人投資者占比100.00%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年換手率約123.64%，持續(xù)3年低于同類均值。

　　截至2025年上半年末，基金十大重倉股分別是紫金礦業(yè)、興業(yè)銀行、美的集團(tuán)、中國平安、新大陸、交通銀行、海螺水泥、格力電器、粵高速A、蘇泊爾。

　　核校：沈楠

（文章來源：中國證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：東方欣益一年持有期混合A：2025年上半年利潤174.67萬元 凈值增長率2.82%)

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