中銀主題策略混合A：2025年上半年利潤1.24億元 凈值增長率11.76%

　　AI基金中銀主題策略混合A（163822）披露2025年中期報(bào)告，上半年基金利潤1.24億元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.3902元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長率為11.76%，截至上半年末，基金規(guī)模為12.39億元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至9月2日，單位凈值為4.578元。基金經(jīng)理是黃珺，目前管理5只基金近一年均為正收益。其中，截至9月2日，中銀鑫新消費(fèi)成長混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)71.69%；中銀優(yōu)選混合A最低，為53%。

　　基金管理人在中期報(bào)告中表示，對于下半年的權(quán)益市場，我們依然保持相對樂觀的態(tài)度，將保持穩(wěn)定的較高倉位。在經(jīng)濟(jì)基本面相對平穩(wěn)的狀態(tài)下，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)出較多熱點(diǎn)效應(yīng)，包括 AI、機(jī)器人、創(chuàng)新藥與新消費(fèi)等行業(yè)，我們將繼續(xù)積極參與其中的投資機(jī)會(huì)，努力為投資者創(chuàng)造回報(bào)。

　　截至9月2日，中銀主題策略混合A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為24.37%，位于同類可比基金62/182；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為23.00%，位于同類可比基金61/182；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為63.10%，位于同類可比基金39/181；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為13.21%，位于同類可比基金57/172。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　從基金股票資產(chǎn)的估值角度來看，以最新中報(bào)數(shù)據(jù)計(jì)算，2025年6月30日，該基金持股加權(quán)市盈率（TTM）約為30.63倍，同類均值為29.05倍；加權(quán)市凈率（LF）約2.36倍，同類均值為2.22倍；加權(quán)市銷率（TTM）約2.57倍，同類均值為1.85倍；三項(xiàng)估值均高于同類平均水平。

　　從成長性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加權(quán)營業(yè)收入同比增長率（TTM）為0.1%，加權(quán)凈利潤同比增長率（TTM）為0.04%，加權(quán)年化凈資產(chǎn)收益率為0.08%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為0.2729，位于同類可比基金34/174。

　　截至9月2日，基金近三年最大回撤為40.71%，同類可比基金排名53/172。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為19.31%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉位為89.34%，同類平均為87.22%。2020年三季度末基金達(dá)到92.64%的最高倉位，2022年末最低，為80.95%。

　　截至2025年上半年末，基金規(guī)模為12.39億元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共計(jì)27.54萬戶，合計(jì)持有3.23億份。其中管理人員工持有339.52萬份，占比1.05%，機(jī)構(gòu)持有份額占比71.56%，個(gè)人投資者占比28.44%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年換手率約294.61%，持續(xù)高于同類均值。

　　截至2025年上半年末，基金十大重倉股分別是愷英網(wǎng)絡(luò)、睿創(chuàng)微納、中芯國際、東吳證券、中航沈飛、晶方科技、振華股份、九號(hào)公司、金博股份、興業(yè)銀行。

　　核校：沈楠

（文章來源：中國證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：中銀主題策略混合A：2025年上半年利潤1.24億元 凈值增長率11.76%)

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