中加心悅混合A：2025年上半年利潤19.87萬元 凈值增長率0.61%

　　AI基金中加心悅混合A（005371）披露2025年中期報告，上半年基金利潤19.87萬元，加權平均基金份額本期利潤0.0067元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為0.61%，截至上半年末，基金規(guī)模為2844.3萬元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至9月2日，單位凈值為1.026元?；鸾?jīng)理是鄒天培，目前管理4只基金近一年均為正收益。其中，截至9月2日，中加聚隆持有期混合A近一年復權單位凈值增長率最高，達6.49%；中加聚盈定開債券A最低，為3.03%。

　　基金管理人在中期報告中表示，權益資產(chǎn)方面，在二季度指數(shù)波動中樞略有上抬，同時成交量熱度維持，權益市場財富效應吸引下，后期總體還可以報相對樂觀態(tài)度，7-8月中報季將進一步幫助投資者去偽存真，驗證基本面改善方向。

　　截至9月2日，中加心悅混合A近三個月復權單位凈值增長率為1.71%，位于同類可比基金934/960；近半年復權單位凈值增長率為2.37%，位于同類可比基金918/959；近一年復權單位凈值增長率為3.33%，位于同類可比基金938/958；近三年復權單位凈值增長率為1.06%，位于同類可比基金554/951。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　從基金股票資產(chǎn)的估值角度來看，以最新中報數(shù)據(jù)計算，2025年6月30日，該基金持股加權市盈率（TTM）約為15.04倍，同類均值為17.7倍；加權市凈率（LF）約1.8倍，同類均值為2.62倍；加權市銷率（TTM）約2.2倍，同類均值為2.31倍；三項估值均低于同類平均水平。

　　從成長性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加權營業(yè)收入同比增長率（TTM）為0.08%，加權凈利潤同比增長率（TTM）為0.14%，加權年化凈資產(chǎn)收益率為0.12%。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率為-0.8834，位于同類可比基金918/941。

　　截至9月2日，基金近三年最大回撤為14.98%，同類可比基金排名909/929。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為11.84%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為20.02%，同類平均為80.49%。2023年三季度末基金達到61.56%的最高倉位，2022年一季度末最低，為0.13%。

　　截至2025年上半年末，基金規(guī)模為2844.3萬元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共計500戶，合計持有2805.27萬份。其中管理人員工持有39.56萬份，占比1.41%，機構持有份額占比75.05%，個人投資者占比24.95%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年換手率約303.29%。

　　該基金持股集中度較高。截至2025年上半年末，基金十大重倉股分別是工商銀行、招商銀行、中國海油、紫金礦業(yè)、中國電信、中芯國際、中國神華、青島啤酒、山推股份、福耀玻璃。

　　核校：沈楠

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標題：中加心悅混合A：2025年上半年利潤19.87萬元 凈值增長率0.61%)

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