中信保誠(chéng)至興A：2025年上半年利潤(rùn)220.86萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率6.14%

　　AI基金中信保誠(chéng)至興A（005977）披露2025年中期報(bào)告，上半年基金利潤(rùn)220.86萬(wàn)元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.0829元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為6.14%，截至上半年末，基金規(guī)模為3817.26萬(wàn)元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至9月2日，單位凈值為1.956元。基金經(jīng)理是孫浩中，目前管理的7只基金近一年均為正收益。其中，截至9月2日，中信保誠(chéng)先進(jìn)制造混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率最高，達(dá)74.44%；中信保誠(chéng)新澤混合A最低，為3.73%。

　　基金管理人在中期報(bào)告中表示，展望未來(lái)，我們認(rèn)為外部環(huán)境繼續(xù)惡化或是小概率事件，國(guó)內(nèi)溫和復(fù)蘇的可能性在提升，市場(chǎng)向下空間有限，預(yù)計(jì)總體偏震蕩，更多是結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)。我們相對(duì)關(guān)注 AI 算力、AI 應(yīng)用、人形機(jī)器人、汽車(chē)零部件、新能源等領(lǐng)域，同時(shí)對(duì)銀行、有色金屬等板塊保持關(guān)注。我們將繼續(xù)堅(jiān)守盈利驅(qū)動(dòng)與逆向思考，努力為持有人獲取持續(xù)的穩(wěn)定收益。

　　截至9月2日，中信保誠(chéng)至興A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為43.58%，位于同類(lèi)可比基金66/880；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為29.96%，位于同類(lèi)可比基金143/880；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為63.53%，位于同類(lèi)可比基金153/880；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為-7.67%，位于同類(lèi)可比基金641/872。

　　通過(guò)所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類(lèi)基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類(lèi)基金中的分位數(shù)。

　　從基金股票資產(chǎn)的估值角度來(lái)看，以最新中報(bào)數(shù)據(jù)計(jì)算，2025年6月30日，該基金持股加權(quán)市盈率（TTM）約為42.63倍，同類(lèi)均值為15.75倍；加權(quán)市凈率（LF）約4.21倍，同類(lèi)均值為2.52倍；加權(quán)市銷(xiāo)率（TTM）約3.34倍，同類(lèi)均值為2.16倍；三項(xiàng)估值均高于同類(lèi)平均水平。

　　從成長(zhǎng)性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加權(quán)營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)率（TTM）為0.24%，加權(quán)凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)率（TTM）為0.23%，加權(quán)年化凈資產(chǎn)收益率為0.1%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為0.0087，位于同類(lèi)可比基金468/875。

　　截至9月2日，基金近三年最大回撤為48.41%，同類(lèi)可比基金排名90/861。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為27.93%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉(cāng)位為88.94%，同類(lèi)平均為80.43%。2025年一季度末基金達(dá)到93.44%的最高倉(cāng)位，2019年一季度末最低，為1.21%。

　　截至2025年上半年末，基金規(guī)模為3817.26萬(wàn)元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共計(jì)5227戶，合計(jì)持有2424.02萬(wàn)份。其中管理人員工持有98.57萬(wàn)份，占比4.07%，機(jī)構(gòu)持有份額占比0，個(gè)人投資者占比100.00%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年換手率約215.03%。

　　截至2025年上半年末，基金十大重倉(cāng)股分別是中際旭創(chuàng)、生益科技、佰維存儲(chǔ)、晶方科技、兆易創(chuàng)新、廣和通、滬電股份、寒武紀(jì)、三星醫(yī)療、鼎通科技。

　　核校：孫萍

（文章來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：中信保誠(chéng)至興A：2025年上半年利潤(rùn)220.86萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率6.14%)

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