國聯(lián)安鑫元1個月持有混合A：2025年上半年利潤15.85萬元 凈值增長率0.26%

　　AI基金國聯(lián)安鑫元1個月持有混合A（010931）披露2025年中期報告，上半年基金利潤15.85萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0017元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為0.26%，截至上半年末，基金規(guī)模為4632.43萬元。

　　該基金屬于偏債混合型基金。截至9月2日，單位凈值為1.162元?；鸾?jīng)理是張蕙顯和劉佃貴。

　　基金管理人在中期報告中表示，下半年本基金權(quán)益部分將保持分散而穩(wěn)健的配置思路。一是在適度寬松的貨幣政策環(huán)境下，低估值高股息資產(chǎn)仍然具有絕對收益空間，將繼續(xù)作為底倉配置。在成長板塊中，本產(chǎn)品在 TMT、汽車、機械等行業(yè)自下而上尋找具有估值性價比的成長機會。此外，還將密切關(guān)注消費品以舊換新等宏觀政策落地與實施受益方向，緊密跟蹤“反內(nèi)卷”行業(yè)政策對相關(guān)行業(yè)產(chǎn)品價格及盈利水平的改善。

　　截至9月2日，國聯(lián)安鑫元1個月持有混合A近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為1.25%，位于同類可比基金564/630；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為1.23%，位于同類可比基金603/630；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為10.56%，位于同類可比基金284/630；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為15.47%，位于同類可比基金89/561。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　從基金股票資產(chǎn)的估值角度來看，以最新中報數(shù)據(jù)計算，2025年6月30日，該基金持股加權(quán)市盈率（TTM）約為16.34倍，同類均值為17.52倍；加權(quán)市凈率（LF）約1.72倍，同類均值為1.75倍；加權(quán)市銷率（TTM）約1.88倍，同類均值為1.59倍。

　　從成長性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加權(quán)營業(yè)收入同比增長率（TTM）為0.02%，加權(quán)凈利潤同比增長率（TTM）為0.08%，加權(quán)年化凈資產(chǎn)收益率為0.11%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為0.725，位于同類可比基金44/546。

　　截至9月2日，基金近三年最大回撤為5.59%，同類可比基金排名335/538。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為7.05%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為27.75%，同類平均為18.92%。2023年三季度末基金達(dá)到34.49%的最高倉位，2025年上半年末最低，為16.68%。

　　截至2025年上半年末，基金規(guī)模為4632.43萬元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共計271戶，合計持有4018.53萬份。其中管理人員工持有6.91萬份，占比0.17%，機構(gòu)持有份額占比99.53%，個人投資者占比0.47%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年換手率約127.85%，持續(xù)低于同類均值。

　　截至2025年上半年末，基金十大重倉股分別是交通銀行、海爾智家、中信證券、北方華創(chuàng)、星宇股份、三一重工、宏華數(shù)科、工商銀行、先導(dǎo)智能、伊利股份。

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：國聯(lián)安鑫元1個月持有混合A：2025年上半年利潤15.85萬元 凈值增長率0.26%)

(責(zé)任編輯：73)