國聯(lián)安核心資產(chǎn)混合：2025年上半年利潤4071.05萬元 凈值增長率14.84%

　　AI基金國聯(lián)安核心資產(chǎn)混合（006864）披露2025年中期報告，上半年基金利潤4071.05萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.1186元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為14.84%，截至上半年末，基金規(guī)模為3.23億元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至9月2日，單位凈值為1.093元?；鸾?jīng)理是魏東，目前管理3只基金近一年均為正收益。其中，截至9月2日，國聯(lián)安核心趨勢一年持有混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達76.13%；國聯(lián)安精選混合最低，為73.49%。

　　基金管理人在中期報告中表示，中國制造業(yè)所表現(xiàn)出的頑強和韌性未來肯定會有更多回報，其從事后來看，這次關(guān)稅因素所導(dǎo)致的調(diào)整對多數(shù)真正強大的企業(yè)來講是一次良好的買入機會，如此次的PCB、果鏈及其他出口相關(guān)企業(yè)等。中國制造業(yè)產(chǎn)能已經(jīng)接近全球的三成，很多龍頭公司在過去已經(jīng)樹立了中國制造業(yè)全球化成功的案例，我們相信尋找在全球化過程中的中國優(yōu)質(zhì)制造業(yè)是未來投資成功的關(guān)鍵。

　　截至9月2日，國聯(lián)安核心資產(chǎn)混合近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為25.22%，位于同類可比基金210/607；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為25.02%，位于同類可比基金200/607；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為75.65%，位于同類可比基金91/603；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為27.73%，位于同類可比基金89/495。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　從基金股票資產(chǎn)的估值角度來看，以最新中報數(shù)據(jù)計算，2025年6月30日，該基金持股加權(quán)市盈率（TTM）約為38.84倍，同類均值為33.74倍；加權(quán)市凈率（LF）約3.96倍，同類均值為2.47倍；加權(quán)市銷率（TTM）約3.84倍，同類均值為2.07倍；三項估值均高于同類平均水平。

　　從成長性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加權(quán)營業(yè)收入同比增長率（TTM）為0.06%，加權(quán)凈利潤同比增長率（TTM）為0.07%，加權(quán)年化凈資產(chǎn)收益率為0.1%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為0.3161，位于同類可比基金75/468。

　　截至9月2日，基金近三年最大回撤為39.61%，同類可比基金排名191/483。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年一季度，為21.74%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為91.41%，同類平均為85.36%。2025年上半年末基金達到94.59%的最高倉位，2023年一季度末最低，為84.68%。

　　截至2025年上半年末，基金規(guī)模為3.23億元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共計8581戶，合計持有3.46億份。其中管理人員工持有754.09萬份，占比2.18%，機構(gòu)持有份額占比47.80%，個人投資者占比52.20%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年換手率約53.91%，持續(xù)4年低于同類均值。

　　截至2025年上半年末，基金十大重倉股分別是北方華創(chuàng)、紫金礦業(yè)、鉑力特、中航高科、伯特利、菲利華、航宇科技、傳音控股、睿創(chuàng)微納、中微公司。

　　核校：楊澎

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：國聯(lián)安核心資產(chǎn)混合：2025年上半年利潤4071.05萬元 凈值增長率14.84%)

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