國聯(lián)安安泰靈活配置混合A：2025年上半年利潤45.31萬元 凈值增長率0.64%

　　AI基金國聯(lián)安安泰靈活配置混合A（000058）披露2025年中期報告，上半年基金利潤45.31萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0021元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為0.64%，截至上半年末，基金規(guī)模為3.27億元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至9月2日，單位凈值為1.578元?；鸾?jīng)理是薛琳和劉佃貴，目前共同管理的2只基金近一年均為正收益。其中，截至9月2日，國聯(lián)安安泰靈活配置混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)13.15%；國聯(lián)安鑫發(fā)混合A最低，為8.36%。

　　基金管理人在中期報告中表示，下半年本基金權(quán)益部分將保持分散而穩(wěn)健的配置思路。一是在適度寬松的貨幣政策環(huán)境下，低估值高股息資產(chǎn)仍然具有絕對收益空間，將繼續(xù)作為底倉配置。在成長板塊中，本產(chǎn)品在TMT、汽車、機(jī)械等行業(yè)自下而上尋找具有估值性價比的成長機(jī)會。此外，還將密切關(guān)注消費品以舊換新等宏觀政策落地與實施受益方向，緊密跟蹤“反內(nèi)卷”行業(yè)政策對相關(guān)行業(yè)產(chǎn)品價格及盈利水平的改善。

　　截至9月2日，國聯(lián)安安泰靈活配置混合A近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為3.65%，位于同類可比基金60/142；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為3.69%，位于同類可比基金74/142；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為13.15%，位于同類可比基金34/142；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為16.18%，位于同類可比基金19/142。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　從基金股票資產(chǎn)的估值角度來看，以最新中報數(shù)據(jù)計算，2025年6月30日，該基金持股加權(quán)市盈率（TTM）約為13.54倍，同類均值為18.03倍；加權(quán)市凈率（LF）約1.35倍，同類均值為1.84倍；加權(quán)市銷率（TTM）約2.11倍，同類均值為1.68倍。

　　從成長性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加權(quán)營業(yè)收入同比增長率（TTM）為0.04%，加權(quán)凈利潤同比增長率（TTM）為0.07%，加權(quán)年化凈資產(chǎn)收益率為0.1%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為0.5715，位于同類可比基金31/142。

　　截至9月2日，基金近三年最大回撤為6.71%，同類可比基金排名55/140。單季度最大回撤出現(xiàn)在2020年一季度，為10.36%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為32.54%，同類平均為18.35%。2020年一季度末基金達(dá)到67.56%的最高倉位，2020年上半年末最低，為22.6%。

　　截至2025年上半年末，基金規(guī)模為3.27億元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共計1965戶，合計持有2.13億份。其中管理人員工持有15.21萬份，占比0.07%，機(jī)構(gòu)持有份額占比65.37%，個人投資者占比34.63%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年換手率約157.44%，持續(xù)低于同類均值。

　　截至2025年上半年末，基金十大重倉股分別是交通銀行、建設(shè)銀行、中信證券、農(nóng)業(yè)銀行、海爾智家、三一重工、星宇股份、中國銀行、華海清科、長江電力。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：國聯(lián)安安泰靈活配置混合A：2025年上半年利潤45.31萬元 凈值增長率0.64%)

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