國聯(lián)安新精選混合A：2025年上半年利潤32.07萬元 凈值增長率0.99%

　　AI基金國聯(lián)安新精選混合A（000417）披露2025年中期報告，上半年基金利潤32.07萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0104元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為0.99%，截至上半年末，基金規(guī)模為3371.21萬元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至9月2日，單位凈值為1.353元。基金經(jīng)理是章椹元，目前管理15只基金。其中，截至9月2日，國聯(lián)安半導(dǎo)體ETF近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達107.36%；國聯(lián)安消費50ETF最低，為19.84%。

　　基金管理人在中期報告中表示，行業(yè)板塊方面，分化格局可能延續(xù)。周期性板塊受全球資源品價格波動影響，需密切關(guān)注全球大宗商品價格變化；傳媒板塊在內(nèi)容創(chuàng)新和技術(shù)賦能下，或維持較高景氣度。而房地產(chǎn)板塊需觀察政策放松效果的持續(xù)釋放，消費板塊則可能隨著內(nèi)需回暖逐步企穩(wěn)。主題方面人工智能和創(chuàng)新藥仍然是兩個資金關(guān)注的熱點方向，預(yù)計將繼續(xù)保持高景氣度。宏觀層面，若下半年 GDP 增速保持在5% 以上，消費、投資數(shù)據(jù)穩(wěn)步回升，將為 A 股提供更堅實的支撐，市場交投活躍度有望進一步提升，結(jié)構(gòu)性機會將集中在政策支持的新興產(chǎn)業(yè)和業(yè)績確定性強的領(lǐng)域。

　　截至9月2日，國聯(lián)安新精選混合A近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為9.68%，位于同類可比基金52/119；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為9.04%，位于同類可比基金57/119；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為24.11%，位于同類可比基金45/119；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為10.05%，位于同類可比基金48/119。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　從基金股票資產(chǎn)的估值角度來看，以最新中報數(shù)據(jù)計算，2025年6月30日，該基金持股加權(quán)市盈率（TTM）約為35.4倍，同類均值為10.17倍；加權(quán)市凈率（LF）約1.6倍，同類均值為2.1倍；加權(quán)市銷率（TTM）約1.23倍，同類均值為2.04倍。

　　從成長性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加權(quán)營業(yè)收入同比增長率（TTM）為-0.08%，加權(quán)凈利潤同比增長率（TTM）為-0.33%，加權(quán)年化凈資產(chǎn)收益率為0.05%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為0.2298，位于同類可比基金35/119。

　　截至9月2日，基金近三年最大回撤為15.19%，同類可比基金排名73/116。單季度最大回撤出現(xiàn)在2020年一季度，為18.45%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為45.45%，同類平均為46.3%。2020年上半年末基金達到92.14%的最高倉位，2021年三季度末最低，為24.73%。

　　截至2025年上半年末，基金規(guī)模為3371.21萬元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共計1198戶，合計持有2697.9萬份。其中管理人員工持有12.73萬份，占比0.47%，機構(gòu)持有份額占比0.00%，個人投資者占比100.00%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年換手率約62.06%，持續(xù)4年低于同類均值。

　　截至2025年上半年末，基金十大重倉股分別是牧原股份、東方財富、保利發(fā)展、隆基綠能、國元證券、興齊眼藥、伊利股份、恒瑞醫(yī)藥、濰柴動力、新產(chǎn)業(yè)。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標題：國聯(lián)安新精選混合A：2025年上半年利潤32.07萬元 凈值增長率0.99%)

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