匯添富穩(wěn)健匯盈一年持有混合：2025年上半年利潤(rùn)1808.41萬元 凈值增長(zhǎng)率2.01%

　　AI基金匯添富穩(wěn)健匯盈一年持有混合（010439）披露2025年中期報(bào)告，上半年基金利潤(rùn)1808.41萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.0174元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為2.01%，截至上半年末，基金規(guī)模為9.02億元。

　　該基金屬于偏債混合型基金。截至9月2日，單位凈值為0.933元?；鸾?jīng)理是楊靖和邵蘊(yùn)奇。

　　基金管理人在中期報(bào)告中表示，對(duì)于本基金的股票類資產(chǎn)，我們當(dāng)前主要配置于以下幾個(gè)方向。一是高股息紅利類資產(chǎn)，在當(dāng)前國債收益率中樞持續(xù)下移的背景下，我們認(rèn)為股票市場(chǎng)上的高股息資產(chǎn)具有較高性價(jià)比。二是穩(wěn)定消費(fèi)類資產(chǎn)，消費(fèi)類資產(chǎn)普遍具有健康的資產(chǎn)負(fù)債表、良好的自由現(xiàn)金流，分紅及回購創(chuàng)造的股東回報(bào)較好，在消費(fèi)刺激政策逐步發(fā)力的背景下，行業(yè)景氣度也有望逐步改善。三是逆向類投資，我們尋找一些行業(yè)景氣度與股價(jià)均處于底部、下行風(fēng)險(xiǎn)較小的周期類資產(chǎn)，進(jìn)行逆向布局，希望在行業(yè)及公司景氣反轉(zhuǎn)后實(shí)現(xiàn)較好的投資回報(bào)。

　　截至9月2日，匯添富穩(wěn)健匯盈一年持有混合近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為2.17%，位于同類可比基金481/630；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為4.06%，位于同類可比基金320/630；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為8.31%，位于同類可比基金395/630；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為-1.63%，位于同類可比基金524/561。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類基金中的分位數(shù)。

　　從基金股票資產(chǎn)的估值角度來看，以最新中報(bào)數(shù)據(jù)計(jì)算，2025年6月30日，該基金持股加權(quán)市盈率（TTM）約為6.23倍，同類均值為17.52倍；加權(quán)市凈率（LF）約0.65倍，同類均值為1.75倍；加權(quán)市銷率（TTM）約0.97倍，同類均值為1.59倍；三項(xiàng)估值均低于同類平均水平。

　　從成長(zhǎng)性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加權(quán)營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)率（TTM）為0.02%，加權(quán)凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)率（TTM）為0.05%，加權(quán)年化凈資產(chǎn)收益率為0.1%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為-0.2853，位于同類可比基金480/546。

　　截至9月2日，基金近三年最大回撤為11.76%，同類可比基金排名98/538。單季度最大回撤出現(xiàn)在2021年一季度，為9.26%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉位為20.16%，同類平均為18.92%。2023年一季度末基金達(dá)到24.78%的最高倉位，2022年一季度末最低，為12.57%。

　　截至2025年上半年末，基金規(guī)模為9.02億元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共計(jì)8134戶，合計(jì)持有9.81億份。其中管理人員工持有10.76份，機(jī)構(gòu)持有份額占比1.10%，個(gè)人投資者占比98.90%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年換手率約56.99%，持續(xù)2年低于同類均值。

　　截至2025年上半年末，基金十大重倉股分別是招商銀行、長(zhǎng)江電力、紫金礦業(yè)、騰訊控股、中國海洋石油、寧德時(shí)代、美的集團(tuán)、中國宏橋、中國人保、農(nóng)業(yè)銀行。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：匯添富穩(wěn)健匯盈一年持有混合：2025年上半年利潤(rùn)1808.41萬元 凈值增長(zhǎng)率2.01%)

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