匯添富優(yōu)選價值混合發(fā)起式A：2025年上半年末股票倉位提升22.02個百分點

　　AI基金匯添富優(yōu)選價值混合發(fā)起式A（021198）披露2025年中期報告，上半年基金利潤85.7萬元，加權平均基金份額本期利潤0.0589元。報告期內，基金凈值增長率為5.95%，截至上半年末，基金規(guī)模為1453.57萬元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至9月2日，單位凈值為1.176元?；鸾浝硎巧厶N奇，目前管理5只基金。其中，截至9月2日，匯添富行業(yè)整合混合A近一年復權單位凈值增長率最高，達21.86%；匯添富穩(wěn)健匯盈一年持有混合最低，為8.31%。

　　基金管理人在中期報告中表示，在各行業(yè)內挑選低估值個股，我們有以下幾個標準。一、良好的行業(yè)競爭格局，這意味著行業(yè)競爭相對溫和，龍頭企業(yè)有長期較為穩(wěn)定的盈利能力。二、優(yōu)秀的資產負債表和強勁的經營現金流，這意味著公司資產質量扎實，且有長期回報股東的能力。三、優(yōu)秀的公司治理和較高的股東回報意愿，我們希望公司管理層與股東利益一致，通過持續(xù)的分紅與回購創(chuàng)造長期股東回報。

　　截至9月2日，匯添富優(yōu)選價值混合發(fā)起式A近三個月復權單位凈值增長率為14.36%，位于同類可比基金448/615；近半年復權單位凈值增長率為16.49%，位于同類可比基金338/615。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數。

　　從基金股票資產的估值角度來看，以最新中報數據計算，2025年6月30日，該基金持股加權市盈率（TTM）約為5.71倍，同類均值為25.34倍；加權市凈率（LF）約0.52倍，同類均值為2.34倍；加權市銷率（TTM）約0.68倍，同類均值為2.09倍；三項估值均低于同類平均水平。

　　從成長性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加權營業(yè)收入同比增長率（TTM）為0.05%，加權凈利潤同比增長率（TTM）為0.1%，加權年化凈資產收益率為0.09%。

　　截至6月27日，基金成立以來夏普比率為0.0841。

　　截至9月2日，基金成立以來最大回撤為12.14%。單季度最大回撤出現在2025年二季度，為10.35%。

　　據定期報告數據統計，成立以來平均股票倉位為80.47%，同類平均為83.27%。2025年上半年末基金達到88.26%的最高倉位，2024年末最低，為66.24%。

　　截至2025年上半年末，基金規(guī)模為1453.57萬元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共計122戶，合計持有1381.33萬份。其中管理人員工持有0份，機構持有份額占比72.39%，個人投資者占比27.61%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年換手率約101.41%，持續(xù)低于同類均值。

　　截至2025年上半年末，基金十大重倉股分別是紫金礦業(yè)、中國電信、華潤萬象生活、中國海洋石油、美的集團、長江電力、騰訊控股、中國宏橋、中國船舶、浦發(fā)銀行。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國證券報·中證網）

(原標題：匯添富優(yōu)選價值混合發(fā)起式A：2025年上半年末股票倉位提升22.02個百分點)

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