中信保誠新銳混合A：2025年上半年末股票倉位提升74.5個百分點

　　AI基金中信保誠新銳混合A（001415）披露2025年中期報告，上半年基金利潤340.25萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0322元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為1.5%，截至上半年末，基金規(guī)模為1.86億元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至9月2日，單位凈值為1.219元?；鸾?jīng)理是王穎，目前管理3只基金近一年均為正收益。其中，截至9月2日，中信保誠中證500指數(shù)增強A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達58.97%；中信保誠瑞豐6個月混合A最低，為6.99%。

　　基金管理人在中期報告中表示，展望 2025 年下半年，7 月，中央財經(jīng)委員會第六次會議再次提出“反內(nèi)卷”，伴隨部分行業(yè)政策出臺，市場對未來流動性寬松和經(jīng)濟向好的預(yù)期有所回升，A 股市場 7 月走出連續(xù)上漲行情。長期來看，政策利好頻發(fā)下，寬松預(yù)期有利于 A 股市場整體活躍度的提升，利好 A 股市場整體行情；伴隨基本面改善和新技術(shù)的出現(xiàn)，部分行業(yè)有超額收益的空間。

　　截至9月2日，中信保誠新銳混合A近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為18.80%，位于同類可比基金6/142；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為16.64%，位于同類可比基金4/142；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為20.21%，位于同類可比基金10/142；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為14.24%，位于同類可比基金30/142。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　從基金股票資產(chǎn)的估值角度來看，以最新中報數(shù)據(jù)計算，2025年6月30日，該基金持股加權(quán)市盈率（TTM）約為15.49倍，同類均值為18.03倍；加權(quán)市凈率（LF）約1.52倍，同類均值為1.84倍；加權(quán)市銷率（TTM）約1.41倍，同類均值為1.68倍；三項估值均低于同類平均水平。

　　從成長性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加權(quán)營業(yè)收入同比增長率（TTM）為0.02%，加權(quán)凈利潤同比增長率（TTM）為0.07%，加權(quán)年化凈資產(chǎn)收益率為0.1%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為-0.2985，位于同類可比基金115/142。

　　截至9月2日，基金近三年最大回撤為11.44%，同類可比基金排名19/140。單季度最大回撤出現(xiàn)在2025年二季度，為7.34%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為28.02%，同類平均為18.35%。2025年上半年末基金達到83.17%的最高倉位，2024年上半年末最低，為8.12%。

　　截至2025年上半年末，基金規(guī)模為1.86億元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共計925戶，合計持有1.76億份。其中管理人員工持有586.72份，機構(gòu)持有份額占比97.70%，個人投資者占比2.30%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年換手率約122.9%。

　　截至2025年上半年末，基金十大重倉股分別是貴州茅臺、寧德時代、中國平安、招商銀行、東方財富、長江電力、美的集團、興業(yè)銀行、比亞迪、紫金礦業(yè)。

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：中信保誠新銳混合A：2025年上半年末股票倉位提升74.5個百分點)

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