惠升優(yōu)勢企業(yè)一年持有期混合：2025年上半年利潤5538.45萬元 凈值增長率9.97%

　　AI基金惠升優(yōu)勢企業(yè)一年持有期混合（012239）披露2025年中期報告，上半年基金利潤5538.45萬元，加權平均基金份額本期利潤0.0549元。報告期內，基金凈值增長率為9.97%，截至上半年末，基金規(guī)模為5.91億元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至9月2日，單位凈值為0.725元?；鸾浝硎菑堄窭ず蛧赖铣?。

　　基金管理人在中期報告中表示，展望下半年，盡管我國宏觀經濟面臨較多挑戰(zhàn)，外部環(huán)境依然復雜多變，內部結構性矛盾尚存，但是中國經濟擁有強大的抗壓能力與韌性，全年目標的完成不成問題。國內外形勢倒逼產業(yè)結構轉型升級，推動經濟高質量發(fā)展。消費對經濟增長的“壓艙石”作用會繼續(xù)顯現。多元化貿易格局下，對單一國家的貿易依存度已顯著下降。新質生產力成長動能依然強勁。

　　股票市場經過多年調整，市場信心正在恢復，整體估值仍有上行空間，投資價值顯現。我們會堅持從基本面出發(fā)，把握產業(yè)周期錯配的時機，精選行業(yè)內的優(yōu)勢企業(yè)進行投資。

　　截至9月2日，惠升優(yōu)勢企業(yè)一年持有期混合近三個月復權單位凈值增長率為27.44%，位于同類可比基金219/880；近半年復權單位凈值增長率為27.06%，位于同類可比基金186/880；近一年復權單位凈值增長率為48.18%，位于同類可比基金298/880；近三年復權單位凈值增長率為5.90%，位于同類可比基金440/872。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數。

　　從基金股票資產的估值角度來看，以最新中報數據計算，2025年6月30日，該基金持股加權市盈率（TTM）約為19.05倍，同類均值為15.75倍；加權市凈率（LF）約2.53倍，同類均值為2.52倍；加權市銷率（TTM）約1.39倍，同類均值為2.16倍。

　　從成長性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加權營業(yè)收入同比增長率（TTM）為0.05%，加權凈利潤同比增長率（TTM）為0.11%，加權年化凈資產收益率為0.13%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為-0.0162，位于同類可比基金497/875。

　　截至9月2日，基金近三年最大回撤為38.15%，同類可比基金排名326/861。單季度最大回撤出現在2022年一季度，為22.19%。

　　據定期報告數據統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為83.72%，同類平均為80.43%。2024年末基金達到86.17%的最高倉位，2021年三季度末最低，為35.95%。

　　截至2025年上半年末，基金規(guī)模為5.91億元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共計8821戶，合計持有9.72億份。其中管理人員工持有12.17萬份，占比0.01%，機構持有份額占比0，個人投資者占比100.00%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年換手率約107.66%，持續(xù)3年低于同類均值。

　　截至2025年上半年末，基金十大重倉股分別是錫業(yè)股份、洛陽鉬業(yè)、貴州茅臺、雅克科技、安集科技、騰訊控股、中際旭創(chuàng)、中國巨石、西部礦業(yè)、邁瑞醫(yī)療。

（文章來源：中國證券報·中證網）

(原標題：惠升優(yōu)勢企業(yè)一年持有期混合：2025年上半年利潤5538.45萬元 凈值增長率9.97%)

(責任編輯：73)