中信保誠多策略混合(LOF)A：2025年上半年利潤1.73億元 凈值增長率29.91%

　　AI基金中信保誠多策略混合(LOF)A（165531）披露2025年中期報告，上半年基金利潤1.73億元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.4757元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為29.91%，截至上半年末，基金規(guī)模為12.45億元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至9月2日，單位凈值為2.109元?；鸾?jīng)理是江峰，目前管理的3只基金近一年均為正收益。其中，截至9月2日，中信保誠景氣優(yōu)選混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達75.48%；中信保誠安鑫回報債券A最低，為7.95%。

　　基金管理人在中期報告中表示，我們會繼續(xù)重點關(guān)注四個方向：一是大消費板塊的機會；二是穩(wěn)增長預(yù)期下有望受益的行業(yè)；三是國家安全和國產(chǎn)替代等專精特新方向；四是新質(zhì)生產(chǎn)力相關(guān)的高新技術(shù)制造業(yè)。 本產(chǎn)品可根據(jù)市場環(huán)境的變化對倉位進行適當(dāng)調(diào)整，力爭獲得較好回報。不斷尋找相對確定的機會，注重持有人持有體驗，不斷進化方法論，優(yōu)化組合，力求贏得長期穩(wěn)定的回報。

　　截至9月2日，中信保誠多策略混合(LOF)A近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為11.21%，位于同類可比基金699/880；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為26.37%，位于同類可比基金199/880；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為72.31%，位于同類可比基金101/880；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為93.14%，位于同類可比基金6/872。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　從基金股票資產(chǎn)的估值角度來看，以最新中報數(shù)據(jù)計算，2025年6月30日，該基金持股加權(quán)市盈率（TTM）約為53.37倍，同類均值為15.75倍；加權(quán)市凈率（LF）約1.88倍，同類均值為2.52倍；加權(quán)市銷率（TTM）約1.45倍，同類均值為2.16倍。

　　從成長性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加權(quán)營業(yè)收入同比增長率（TTM）為0.06%，加權(quán)凈利潤同比增長率（TTM）為0.08%，加權(quán)年化凈資產(chǎn)收益率為0.04%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為0.9014，位于同類可比基金7/875。

　　截至9月2日，基金近三年最大回撤為40.72%，同類可比基金排名246/861。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年一季度，為40.72%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為70.61%，同類平均為80.43%。2024年上半年末基金達到84.59%的最高倉位，2020年一季度末最低，為13.27%。

　　截至2025年上半年末，基金規(guī)模為12.45億元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共計8.19萬戶，合計持有6.23億份。其中管理人員工持有160.28萬份，占比0.26%，機構(gòu)持有份額占比23.79%，個人投資者占比76.21%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年換手率約349.05%，持續(xù)1年高于同類均值。

　　截至2025年上半年末，基金十大重倉股分別是榮信文化、安利股份、國際實業(yè)、春雪食品、中公高科、華綠生物、優(yōu)德精密、寧波聯(lián)合、天鵝股份、美信科技。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標題：中信保誠多策略混合(LOF)A：2025年上半年利潤1.73億元 凈值增長率29.91%)

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