東方盛世靈活配置混合A：2025年上半年末股票倉位提升48.42個百分點

　　AI基金東方盛世靈活配置混合A（002497）披露2025年中期報告，上半年基金利潤5919.27元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0751元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為4.41%，截至上半年末，基金規(guī)模為26.51萬元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至9月2日，單位凈值為1.629元。基金經(jīng)理是曲華鋒，目前管理4只基金近一年均為正收益。其中，截至9月2日，東方支柱產(chǎn)業(yè)靈活配置混合近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達40.42%；東方中國紅利混合最低，為8.37%。

　　基金管理人在中期報告中表示，長期仍然看好國內(nèi)經(jīng)濟增長，一是看好擴大內(nèi)需過程中消費的表現(xiàn)，二是中長期符合經(jīng)濟轉(zhuǎn)型方向的科技及高端制造領(lǐng)域，三是看好地產(chǎn)及地產(chǎn)鏈的修復(fù)，四是相關(guān)紅利核心資產(chǎn)的價格重估。后續(xù)我們將持續(xù)跟蹤其基本面變化和財務(wù)狀況，力爭獲取較為穩(wěn)健的投資收益。

　　截至9月2日，東方盛世靈活配置混合A近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為7.76%，位于同類可比基金65/119；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為9.39%，位于同類可比基金54/119；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為14.69%，位于同類可比基金79/119；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為11.87%，位于同類可比基金41/119。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　從基金股票資產(chǎn)的估值角度來看，以最新中報數(shù)據(jù)計算，2025年6月30日，該基金持股加權(quán)市盈率（TTM）約為11.1倍，同類均值為10.17倍；加權(quán)市凈率（LF）約1.04倍，同類均值為2.1倍；加權(quán)市銷率（TTM）約0.94倍，同類均值為2.04倍。

　　從成長性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加權(quán)營業(yè)收入同比增長率（TTM）為-0.06%，加權(quán)凈利潤同比增長率（TTM）為-0.02%，加權(quán)年化凈資產(chǎn)收益率為0.09%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為0.1441，位于同類可比基金44/119。

　　截至9月2日，基金近三年最大回撤為9.7%，同類可比基金排名92/116。單季度最大回撤出現(xiàn)在2023年四季度，為6.49%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為48.24%，同類平均為46.3%。2025年一季度末基金達到87.7%的最高倉位，2020年一季度末最低，為18.61%。

　　截至2025年上半年末，基金規(guī)模為26.51萬元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共計200戶，合計持有17.29萬份。其中管理人員工持有11.62萬份，占比67.21%，機構(gòu)持有份額占比0.00%，個人投資者占比100.00%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年換手率約78.13%，持續(xù)4年低于同類均值。

　　截至2025年上半年末，基金十大重倉股分別是招商銀行、貴州茅臺、中國平安、中國建筑、工商銀行、興業(yè)銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、恒瑞醫(yī)藥、中國神華。

　　核校：楊澎

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：東方盛世靈活配置混合A：2025年上半年末股票倉位提升48.42個百分點)

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