諾安平衡混合A：2025年上半年利潤1.68億元 凈值增長率15.54%

　　AI基金諾安平衡混合A（320001）披露2025年中期報(bào)告，上半年基金利潤1.68億元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.1799元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長率為15.54%，截至上半年末，基金規(guī)模為12.74億元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至9月2日，單位凈值為1.545元?；鸾?jīng)理是鄧心怡，目前管理7只基金近一年均為正收益。其中，截至9月2日，諾安穩(wěn)健回報(bào)混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)121.81%；諾安研究精選股票最低，為39.72%。

　　基金管理人在中期報(bào)告中表示，基金將圍繞三條主線配置： 1、強(qiáng)產(chǎn)業(yè)趨勢：根據(jù)海內(nèi)外人工智能產(chǎn)業(yè)迭代的結(jié)構(gòu)性需求，布局AI科技及自主可控主線；創(chuàng)新藥、AI+醫(yī)療的生物醫(yī)藥主線； 2、情緒消費(fèi)：休閑出游、寵物、醫(yī)美等新消費(fèi)； 3、反內(nèi)卷：可能是中國經(jīng)濟(jì)中長期結(jié)構(gòu)調(diào)整的抓手之一。

　　截至9月2日，諾安平衡混合A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為29.52%，位于同類可比基金187/880；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為23.93%，位于同類可比基金252/880；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為64.39%，位于同類可比基金146/880；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為30.88%，位于同類可比基金99/872。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　從基金股票資產(chǎn)的估值角度來看，以最新中報(bào)數(shù)據(jù)計(jì)算，2025年6月30日，該基金持股加權(quán)市盈率（TTM）約為77.27倍，同類均值為15.75倍；加權(quán)市凈率（LF）約3.78倍，同類均值為2.52倍；加權(quán)市銷率（TTM）約4.4倍，同類均值為2.16倍；三項(xiàng)估值均高于同類平均水平。

　　從成長性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加權(quán)營業(yè)收入同比增長率（TTM）為0.09%，加權(quán)凈利潤同比增長率（TTM）為-0.09%，加權(quán)年化凈資產(chǎn)收益率為0.05%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為0.3853，位于同類可比基金103/875。

　　截至9月2日，基金近三年最大回撤為41.12%，同類可比基金排名233/861。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年一季度，為19.92%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉位為69.79%，同類平均為80.43%。2021年一季度末基金達(dá)到73.27%的最高倉位，2019年一季度末最低，為54.94%。

　　截至2025年上半年末，基金規(guī)模為12.74億元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共計(jì)3.75萬戶，合計(jì)持有9.8億份。其中管理人員工持有390.19份，機(jī)構(gòu)持有份額占比43.14%，個(gè)人投資者占比56.86%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年換手率約406.23%，持續(xù)2年高于同類均值。

　　截至2025年上半年末，基金十大重倉股分別是芯原股份、中文在線、中際旭創(chuàng)、中芯國際、茂萊光學(xué)、中國稀土、航天電器、七一二、華虹公司、新雷能。

　　核校：楊澎

（文章來源：中國證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：諾安平衡混合A：2025年上半年利潤1.68億元 凈值增長率15.54%)

(責(zé)任編輯：system)