惠升領(lǐng)先優(yōu)選混合A：2025年上半年利潤29.53萬元 凈值增長率1.95%

　　AI基金惠升領(lǐng)先優(yōu)選混合A（015110）披露2025年中期報告，上半年基金利潤29.53萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0207元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為1.95%，截至上半年末，基金規(guī)模為1674.49萬元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至9月2日，單位凈值為1.412元?；鸾?jīng)理是陳橋?qū)幒驮A。

　　基金管理人在中期報告中表示，上半年權(quán)益市場動蕩起伏。組合方面，我們對權(quán)益市場保持樂觀態(tài)度，因此保持較高的權(quán)益?zhèn)}位，策略上采取相對均衡的配置。一季度由于對人工智能等科技主題配置缺乏，凈值表現(xiàn)不佳。二季度，我們反思組合在面對關(guān)稅沖突導(dǎo)致的市場波動中的表現(xiàn)，對組合策略進(jìn)行了一定調(diào)整，重視分散化，無論是行業(yè)還是個股均相對分散，防止過于集中持倉導(dǎo)致不可預(yù)測的風(fēng)險帶來大的回撤。

　　截至9月2日，惠升領(lǐng)先優(yōu)選混合A近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為14.78%，位于同類可比基金438/615；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為14.41%，位于同類可比基金400/615；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為43.24%，位于同類可比基金296/600；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為14.24%，位于同類可比基金97/340。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　從基金股票資產(chǎn)的估值角度來看，以最新中報數(shù)據(jù)計算，2025年6月30日，該基金持股加權(quán)市盈率（TTM）約為16.18倍，同類均值為25.34倍；加權(quán)市凈率（LF）約2.97倍，同類均值為2.34倍；加權(quán)市銷率（TTM）約2.66倍，同類均值為2.09倍。

　　從成長性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加權(quán)營業(yè)收入同比增長率（TTM）為0.13%，加權(quán)凈利潤同比增長率（TTM）為0.2%，加權(quán)年化凈資產(chǎn)收益率為0.18%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為0.6867，位于同類可比基金5/319。

　　截至9月2日，基金近三年最大回撤為35.86%，同類可比基金排名204/332。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年一季度，為18.93%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為71.94%，同類平均為83.27%。2024年三季度末基金達(dá)到85.82%的最高倉位，2024年一季度末最低，為8.08%。

　　截至2025年上半年末，基金規(guī)模為1674.49萬元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共計822戶，合計持有1343.36萬份。其中管理人員工持有40.72萬份，占比3.03%，機(jī)構(gòu)持有份額占比73.67%，個人投資者占比26.33%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年換手率約254.46%。

　　截至2025年上半年末，基金十大重倉股分別是安克創(chuàng)新、東阿阿膠、福耀玻璃、東鵬飲料、麗珠集團(tuán)、長江電力、法拉電子、金山辦公、新和成、新華保險。

　　核校：孫萍

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：惠升領(lǐng)先優(yōu)選混合A：2025年上半年利潤29.53萬元 凈值增長率1.95%)

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