光大保德信錦弘混合A：2025年上半年利潤183.33萬元 凈值增長率6.71%

　　AI基金光大保德信錦弘混合A（011231）披露2025年中期報告，上半年基金利潤183.33萬元，加權平均基金份額本期利潤0.0751元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為6.71%，截至上半年末，基金規(guī)模為2886.63萬元。

　　該基金屬于偏債混合型基金。截至9月2日，單位凈值為1.216元?；鸾?jīng)理是王衛(wèi)林，目前管理的4只基金近一年均為正收益。其中，截至9月2日，光大保德信創(chuàng)業(yè)板股票A近一年復權單位凈值增長率最高，達77.73%；光大保德信錦弘混合A最低，為20.62%。

　　基金管理人在中期報告中表示，2025 年股票組合部分投資策略的底層邏輯是，根據(jù)國內(nèi)資本市場的實際運行情況和大量歷史數(shù)據(jù)的實證檢驗，挖掘并精選各種有效因子，基于有效的選股因子和合適的風控約束條件構(gòu)建選股策略，滿足回測要求的策略經(jīng)決策流程后被用于與其風險收益特征匹配的產(chǎn)品上。對選股策略的評價，我們會主要從收益性、波動性、解釋性和遍歷性四個維度考量。

　　截至9月2日，光大保德信錦弘混合A近三個月復權單位凈值增長率為2.83%，位于同類可比基金404/630；近半年復權單位凈值增長率為4.87%，位于同類可比基金241/630；近一年復權單位凈值增長率為20.62%，位于同類可比基金61/630；近三年復權單位凈值增長率為18.69%，位于同類可比基金48/561。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　從基金股票資產(chǎn)的估值角度來看，以最新中報數(shù)據(jù)計算，2025年6月30日，該基金持股加權市盈率（TTM）約為18.73倍，同類均值為17.52倍；加權市凈率（LF）約1.71倍，同類均值為1.75倍；加權市銷率（TTM）約2.4倍，同類均值為1.59倍。

　　從成長性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加權營業(yè)收入同比增長率（TTM）為0.03%，加權凈利潤同比增長率（TTM）為0.03%，加權年化凈資產(chǎn)收益率為0.09%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為0.6384，位于同類可比基金71/546。

　　截至9月2日，基金近三年最大回撤為10.57%，同類可比基金排名126/538。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年一季度，為10.57%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為27.9%，同類平均為18.92%。2024年三季度末基金達到29.84%的最高倉位，2021年三季度末最低，為14.23%。

　　截至2025年上半年末，基金規(guī)模為2886.63萬元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共計925戶，合計持有2412.1萬份。其中管理人員工持有1萬份，占比0.04%，機構(gòu)持有份額占比0.00%，個人投資者占比100.00%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年換手率約177.26%。

　　截至2025年上半年末，基金十大重倉股分別是長江電力、赤峰黃金、工商銀行、云鋁股份、兆易創(chuàng)新、華電國際、中國移動、農(nóng)業(yè)銀行、中國廣核、中國神華。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標題：光大保德信錦弘混合A：2025年上半年利潤183.33萬元 凈值增長率6.71%)

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