中庚港股通價值股票：2025年上半年利潤1.87億元 凈值增長率17.35%

　　AI基金中庚港股通價值股票（017650）披露2025年中期報告，上半年基金利潤1.87億元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.1539元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為17.35%，截至上半年末，基金規(guī)模為10.13億元。

　　該基金屬于標準股票型基金。截至9月2日，單位凈值為1.22元?；鸾?jīng)理是孫瀟。

　　基金管理人在中期報告中表示，基金后市投資思路上，堅持低估值價值投資策略，重點關注的投資方向包括： 從需求側(cè)出發(fā)，積極挖掘以港股互聯(lián)網(wǎng)為代表的競爭壁壘深厚的內(nèi)需敞口（質(zhì)量），以及科技硬件、先進制造和消費零售等領域具備全球競爭力、成長空間大、估值水平低的優(yōu)勢選手（成長）。從供給側(cè)出發(fā)，積極尋找供給收縮或具有一定剛性，供需結(jié)構(gòu)有望改善的價值股，主要包括房地產(chǎn)、貴金屬和基本金屬等行業(yè)。受益于海外流動性改善和香港市場制度優(yōu)化的資產(chǎn)，包括交易所等非銀金融和香港本地地產(chǎn)股等。

　　截至9月2日，中庚港股通價值股票近三個月復權(quán)單位凈值增長率為24.28%，位于同類可比基金16/61；近半年復權(quán)單位凈值增長率為28.84%，位于同類可比基金6/61；近一年復權(quán)單位凈值增長率為56.74%，位于同類可比基金15/61。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　從基金股票資產(chǎn)的估值角度來看，以最新中報數(shù)據(jù)計算，2025年6月30日，該基金持股加權(quán)市盈率（TTM）約為6.84倍，同類均值為20.85倍；加權(quán)市凈率（LF）約0.61倍，同類均值為2.12倍；加權(quán)市銷率（TTM）約0.44倍，同類均值為1.66倍；三項估值均低于同類平均水平。

　　從成長性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加權(quán)營業(yè)收入同比增長率（TTM）為0.1%，加權(quán)凈利潤同比增長率（TTM）為0.12%，加權(quán)年化凈資產(chǎn)收益率為0.09%。

　　截至6月27日，基金成立以來夏普比率為0.4123。

　　截至9月2日，基金成立以來最大回撤為38.66%。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年一季度，為26.01%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，成立以來平均股票倉位為95.74%，同類平均為88.81%。2023年末基金達到99.48%的最高倉位，2025年上半年末最低，為87.87%。

　　截至2025年上半年末，基金規(guī)模為10.13億元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共計1.02萬戶，合計持有9.82億份。其中管理人員工持有1896.79萬份，占比1.93%，機構(gòu)持有份額占比21.26%，個人投資者占比78.74%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年換手率約94.33%，持續(xù)低于同類均值。

　　截至2025年上半年末，基金十大重倉股分別是騰訊控股、阿里巴巴-W、山東黃金、美團-W、香港交易所、越秀地產(chǎn)、名創(chuàng)優(yōu)品、洛陽鉬業(yè)、丘鈦科技、友邦保險。

　　核校：楊澎

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標題：中庚港股通價值股票：2025年上半年利潤1.87億元 凈值增長率17.35%)

(責任編輯：system)