匯添富穩(wěn)健盈和一年持有混合：2025年上半年末換手率為24.97%

　　AI基金匯添富穩(wěn)健盈和一年持有混合（011562）披露2025年中期報告，上半年基金利潤518.06萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0286元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為2.57%，截至上半年末，基金規(guī)模為1.93億元。

　　該基金屬于偏債混合型基金。截至9月2日，單位凈值為1.179元?；鸾?jīng)理是吳江宏和陳思行，目前共同管理3只基金近一年均為正收益。其中，截至9月2日，匯添富雙利債券A近一年復權(quán)單位凈值增長率最高，達11.45%；匯添富鑫享添利六個月持有混合A最低，為8.8%。

　　基金管理人在中期報告中表示，展望未來，宏觀經(jīng)濟在結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型過程中，總體下行風險相對可控。具體而言，房地產(chǎn)經(jīng)歷了過去幾年的持續(xù)下行后，其對經(jīng)濟的邊際影響在下降；外需盡管當前面臨一定不確定性，但中國完善的產(chǎn)業(yè)鏈使得出口具備持續(xù)較強韌性；同時，未來隨著 PPI 增速的企穩(wěn)回升，企業(yè)盈利亦有望逐步修復改善。

　　截至9月2日，匯添富穩(wěn)健盈和一年持有混合近三個月復權(quán)單位凈值增長率為4.26%，位于同類可比基金257/630；近半年復權(quán)單位凈值增長率為5.32%，位于同類可比基金200/630；近一年復權(quán)單位凈值增長率為10.48%，位于同類可比基金293/630；近三年復權(quán)單位凈值增長率為15.89%，位于同類可比基金83/561。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　從基金股票資產(chǎn)的估值角度來看，以最新中報數(shù)據(jù)計算，2025年6月30日，該基金持股加權(quán)市盈率（TTM）約為12.37倍，同類均值為17.52倍；加權(quán)市凈率（LF）約1.95倍，同類均值為1.75倍；加權(quán)市銷率（TTM）約2.02倍，同類均值為1.59倍。

　　從成長性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加權(quán)營業(yè)收入同比增長率（TTM）為0.07%，加權(quán)凈利潤同比增長率（TTM）為0.12%，加權(quán)年化凈資產(chǎn)收益率為0.16%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為0.7145，位于同類可比基金49/546。

　　截至9月2日，基金近三年最大回撤為4.25%，同類可比基金排名430/538。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為3.85%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為17.83%，同類平均為18.92%。2023年一季度末基金達到21.72%的最高倉位，2022年一季度末最低，為9.48%。

　　截至2025年上半年末，基金規(guī)模為1.93億元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共計1640戶，合計持有1.7億份。其中管理人員工持有1份，機構(gòu)持有份額占比0.00%，個人投資者占比100.00%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年換手率約24.97%，持續(xù)低于同類均值。

　　該基金持股集中度較高，近2年前十大重倉股集中度長期超過60%。截至2025年上半年末，基金十大重倉股分別是騰訊控股、阿里巴巴-W、中國海洋石油、紫金礦業(yè)、貴州茅臺、中國宏橋、寧德時代、美的集團、川投能源、中國移動。

　　核校：沈楠

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標題：匯添富穩(wěn)健盈和一年持有混合：2025年上半年末換手率為24.97%)

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