匯添富保鑫靈活配置混合A：2025年上半年利潤(rùn)76.97萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率1.41%

　　AI基金匯添富保鑫靈活配置混合A（003189）披露2025年中期報(bào)告，上半年基金利潤(rùn)76.97萬(wàn)元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.021元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為1.41%，截至上半年末，基金規(guī)模為6318.91萬(wàn)元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至9月2日，單位凈值為1.488元?；鸾?jīng)理是吳江宏和胡奕，目前共同管理3只基金近一年均為正收益。其中，截至9月2日，匯添富可轉(zhuǎn)換債券A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率最高，達(dá)26.57%；匯添富保鑫靈活配置混合A最低，為5.4%。

　　基金管理人在中期報(bào)告中表示，股票市場(chǎng)方面，隨著經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)保持在合理區(qū)間、流動(dòng)性充裕、傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)和出海、創(chuàng)新科技產(chǎn)業(yè)涌現(xiàn)，市場(chǎng)預(yù)計(jì)會(huì)有較多結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)。

　　組合主要配置如下四類資產(chǎn)：一是經(jīng)營(yíng)壁壘高+長(zhǎng)期穩(wěn)健+股息率高+估值低的紅利價(jià)值股；二是經(jīng)營(yíng)壁壘高+長(zhǎng)期穩(wěn)健增長(zhǎng)+股息率中高+估值安全的穩(wěn)定成長(zhǎng)股；三是出海型公司，包括制造出海和品牌出海；四是創(chuàng)新科技產(chǎn)業(yè)機(jī)會(huì)，謹(jǐn)慎規(guī)避估值透支的標(biāo)的，以避免較大回撤。

　　截至9月2日，匯添富保鑫靈活配置混合A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為2.01%，位于同類可比基金104/142；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為3.39%，位于同類可比基金78/142；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為5.40%，位于同類可比基金112/142；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為8.64%，位于同類可比基金69/142。

　　通過(guò)所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類基金中的分位數(shù)。

　　從基金股票資產(chǎn)的估值角度來(lái)看，以最新中報(bào)數(shù)據(jù)計(jì)算，2025年6月30日，該基金持股加權(quán)市盈率（TTM）約為11.74倍，同類均值為18.03倍；加權(quán)市凈率（LF）約1.49倍，同類均值為1.84倍；加權(quán)市銷率（TTM）約2.47倍，同類均值為1.68倍。

　　從成長(zhǎng)性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加權(quán)營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)率（TTM）為0.11%，加權(quán)凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)率（TTM）為0.12%，加權(quán)年化凈資產(chǎn)收益率為0.13%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為0.3898，位于同類可比基金48/142。

　　截至9月2日，基金近三年最大回撤為2.33%，同類可比基金排名132/140。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為3.06%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉(cāng)位為6.6%，同類平均為18.35%。2021年末基金達(dá)到13.57%的最高倉(cāng)位，2024年三季度末最低，為4.51%。

　　截至2025年上半年末，基金規(guī)模為6318.91萬(wàn)元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共計(jì)2149戶，合計(jì)持有4306.23萬(wàn)份。其中管理人員工持有6.19萬(wàn)份，占比0.14%，機(jī)構(gòu)持有份額占比0.75%，個(gè)人投資者占比99.25%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年換手率約159.9%，持續(xù)4年低于同類均值。

　　截至2025年上半年末，基金十大重倉(cāng)股分別是長(zhǎng)江電力、美的集團(tuán)、招商銀行、工商銀行、中國(guó)移動(dòng)、農(nóng)業(yè)銀行、紫金礦業(yè)、江蘇金租、福耀玻璃、伊利股份。

　　核校：沈楠

（文章來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：匯添富保鑫靈活配置混合A：2025年上半年利潤(rùn)76.97萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率1.41%)

(責(zé)任編輯：system)