明確交易換股比例 “全球最大上市船企”來了 中國重工計劃自9月5日起終止上市

　　9月3日晚間，中國重工、中國船舶公告稱，中國重工計劃自9月5日起終止上市，換股實施股權(quán)登記日為9月4日，換股比例為1:0.1339，即每1股中國重工股票，轉(zhuǎn)換為0.1339股中國船舶股票。

　　上述交易歷經(jīng)一年，即將進入落地階段。2024年9月3日，中國重工、中國船舶均公告稱，中國船舶計劃換股吸收合并中國重工。

　　若完成上述交易，中國船舶將成為“全球最大上市船企”。截至2025年6月30日，中國重工、中國船舶的總資產(chǎn)合計達4034.42億元。

　　明確交易換股比例為1:0.1339

　　中國重工計劃9月5日起終止上市

　　公告顯示，中國船舶計劃通過向中國重工全體換股股東發(fā)行A股股票的方式，換股吸收合并中國重工。中國船舶為吸收合并方，中國重工為被吸收合并方。

　　經(jīng)除權(quán)除息后，中國船舶的換股價格為37.59元/股，中國重工的換股價格為5.032元/股。

　　以此換算，確定上述交易的換股比例為1:0.1339，即每1股中國重工的股票，將轉(zhuǎn)換為0.1339股中國船舶的股票。

　　公告顯示，中國重工換股股東取得的中國船舶股票應(yīng)當為整數(shù)，如其所持中國重工股票數(shù)量乘以換股比例后的數(shù)額不是整數(shù)，則按照其小數(shù)點后尾數(shù)大小排序，向每一位股東依次發(fā)放1股，直至實際換股數(shù)與計劃發(fā)行股數(shù)一致。

　　中國船舶公告稱，公司因本次換股吸收合并所發(fā)行的A股股票，將申請在上交所主板上市流通。

　　同時，中國重工計劃自9月5日起終止上市，并注銷法人資格。據(jù)悉，上述交易已獲中國證監(jiān)會批復，并且上交所出具了《關(guān)于中國船舶重工股份有限公司股票終止上市的決定》。

　　截至9月3日收盤，中國重工、中國船舶的總市值分別為1163億元、1678億元。

交易雙方最新財務(wù)數(shù)據(jù)曝光

　　公告顯示，上述交易完成后，中國重工將終止上市并注銷法人資格，中國船舶將承繼及承接中國重工的全部資產(chǎn)、負債、業(yè)務(wù)、人員、合同及其他一切權(quán)利與義務(wù)。

　　近日，中國重工、中國船舶相繼披露了2025年半年報，外界得以看到兩家公司的最新財務(wù)數(shù)據(jù)。

　　截至2025年6月30日，中國重工、中國船舶的總資產(chǎn)分別為2214.65億元、1819.77億元；凈資產(chǎn)分別為856.56億元、527.48億元。

圖為：中國重工2025年半年報

　　完成上述交易后，中國船舶的總資產(chǎn)將達到4034.42億元，凈資產(chǎn)達1384.04億元。

　　2025年上半年，中國重工、中國船舶的歸母凈利潤分別為17.45億元、29.46億元，同比分別增長227.07%、108.59%。

　　中國重工、中國船舶均在2025年半年報中表示，2025年上半年，船舶行業(yè)整體保持良好的發(fā)展態(tài)勢。

　　中國重工的主要業(yè)務(wù)涵蓋海洋防務(wù)及海洋開發(fā)裝備、海洋運輸裝備、深海裝備及艦船修理改裝、艦船配套及機電裝備、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)及其他等五大板塊。

　　中國船舶的主要業(yè)務(wù)包括造船業(yè)務(wù)（軍、民）、修船業(yè)務(wù)、海洋工程及機電設(shè)備等。

　　中國重工、中國船舶此前均表示，此次交易有助于進一步聚焦國家重大戰(zhàn)略和興裝強軍主責主業(yè)、加快船舶總裝業(yè)務(wù)高質(zhì)量發(fā)展、規(guī)范同業(yè)競爭、提升上市公司經(jīng)營質(zhì)量。

　　中國重工、中國船舶的最終控股股東均為中國船舶集團有限公司。官網(wǎng)顯示，中國船舶集團有限公司為特大型國有重要骨干企業(yè)，資產(chǎn)總額達10066.16億元。

（文章來源：中國基金報）

(原標題：“全球最大上市船企”，來了)

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