人形機(jī)器人行業(yè)巨額合同來(lái)了 多家A股公司“曬單”

　　9月3日晚，記者自“人形機(jī)器人第一股”優(yōu)必選獲悉，該公司近日獲得某國(guó)內(nèi)知名企業(yè)2.5億元具身智能人形機(jī)器人產(chǎn)品及解決方案采購(gòu)合同。該合同以人形機(jī)器人Walker S2（具備自主熱插拔換電系統(tǒng)）為主，優(yōu)必選將在今年內(nèi)啟動(dòng)該合同交付。

　　公開(kāi)資料顯示，這是目前全球人形機(jī)器人企業(yè)已披露的訂單中，金額最大的一筆。據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前優(yōu)必選Walker系列人形機(jī)器人已獲得近4億元合同（含H1已交付近5000萬(wàn)元人形機(jī)器人訂單），不包括天工行者的訂單。天工行者是今年3月優(yōu)必選與北京人形機(jī)器人創(chuàng)新中心聯(lián)合推出的全尺寸科研教育人形機(jī)器人。

　　優(yōu)必選預(yù)計(jì)今年交付超500臺(tái)工業(yè)人形機(jī)器人

　　在近日召開(kāi)的財(cái)報(bào)電話(huà)會(huì)上，優(yōu)必選方面預(yù)計(jì)今年將交付500臺(tái)以上的工業(yè)人形機(jī)器人，全年產(chǎn)能將達(dá)到1000臺(tái)。

　　2025年中期業(yè)績(jī)報(bào)告顯示，今年上半年優(yōu)必選實(shí)現(xiàn)營(yíng)收6.21億元，同比增長(zhǎng)27.5%；實(shí)現(xiàn)毛利2.17億元，同比增長(zhǎng)17.3%；研發(fā)費(fèi)用2.18億元，占營(yíng)收35.1%。

　　訂單方面，優(yōu)必選于4月正式與客戶(hù)簽訂了大型雙足人形機(jī)器人采購(gòu)合同；7月中標(biāo)覓億汽車(chē)9051.15萬(wàn)元機(jī)器人設(shè)備采購(gòu)項(xiàng)目。

　　在應(yīng)用場(chǎng)景上，據(jù)記者了解，優(yōu)必選下半年將有更多汽車(chē)行業(yè)應(yīng)用案例落地，公司還在積極開(kāi)拓半導(dǎo)體、航空航天、電子制造等新場(chǎng)景。

　　此外，優(yōu)必選近期的一筆戰(zhàn)略合作也引起了市場(chǎng)廣泛關(guān)注。該公司與國(guó)際知名投資機(jī)構(gòu)Infini Capital正式簽署10億美元戰(zhàn)略伙伴合作協(xié)議，雙方的合作將圍繞資金支持和產(chǎn)業(yè)協(xié)同兩方面展開(kāi)。

　　資金支持方面，Infini Capital旗下高新技術(shù)基金為優(yōu)必選提供一筆總額為10億美元的戰(zhàn)略融資授信額度，融資方式包括參與配售、認(rèn)購(gòu)可轉(zhuǎn)債、授予現(xiàn)金提款權(quán)等。根據(jù)合作協(xié)議，優(yōu)必選在有需要時(shí)，該基金將給予其10億美元現(xiàn)金提款權(quán)的快速融資通道。

　　產(chǎn)業(yè)協(xié)同方面，雙方利用各自?xún)?yōu)勢(shì)，達(dá)成了多項(xiàng)戰(zhàn)略合作。Infini Capital計(jì)劃在合適時(shí)機(jī)增持優(yōu)必選股票，目標(biāo)成為優(yōu)必選不超過(guò)5%持股比例的重要股東；雙方聯(lián)手投資人形機(jī)器人上下游產(chǎn)業(yè)鏈，協(xié)助優(yōu)必選打造生態(tài)圈；Infini Capital充分利用之前所投人工智能和機(jī)器人產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)，協(xié)助優(yōu)必選打造功能更強(qiáng)、成本更低的人形機(jī)器人。同時(shí)，Infini Capital將協(xié)助優(yōu)必選開(kāi)拓中東市場(chǎng)，成立中東合資公司，計(jì)劃在中東建立超級(jí)工廠和研發(fā)中心以及中東總部。

　　公開(kāi)資料顯示，國(guó)際知名投資機(jī)構(gòu)Infini Capital旗下管理多支一級(jí)、二級(jí)基金，雙總部位于阿聯(lián)酋阿布扎比和中國(guó)香港，有著多元化的投資布局，深入覆蓋戰(zhàn)略新興科技、人工智能、人形機(jī)器人、智能制造等投資主題。此前Infini Capital旗下多只基金深度參與商湯、第四范式、中國(guó)儒意、比亞迪等多家港股上市公司的配售和基石投資。

　　多家A股公司“曬單”

　　A股方面，多家上市公司于近期密集披露了機(jī)器人領(lǐng)域的送樣、訂單情況。

　　9月3日，美芯晟表示，公司在汽車(chē)與機(jī)器人領(lǐng)域布局傳感器、汽車(chē)照明、接口芯片、激光雷達(dá)等多類(lèi)產(chǎn)品，產(chǎn)品應(yīng)用會(huì)進(jìn)一步增加，機(jī)器人領(lǐng)域已實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)份額的突破并呈現(xiàn)良好的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。

　　同益中表示，公司與行業(yè)內(nèi)機(jī)器人腱繩廠家一直保持著密切的溝通，目前已有小規(guī)模銷(xiāo)售訂單。

　　9月2日，捷昌驅(qū)動(dòng)介紹，公司已布局人形機(jī)器人線(xiàn)性執(zhí)行器模組、旋轉(zhuǎn)關(guān)節(jié)模組及空心杯電機(jī)模組，并與下游具身機(jī)器人客戶(hù)開(kāi)展合作，部分產(chǎn)品已經(jīng)進(jìn)入客戶(hù)送樣測(cè)試階段。

　　濤濤車(chē)業(yè)表示，8月公司已完成美國(guó)K-SCALE公司部分機(jī)器人產(chǎn)品的小批量試產(chǎn)，后續(xù)視市場(chǎng)反饋情況定。

　　在9月1日召開(kāi)的科創(chuàng)板細(xì)分行業(yè)集體業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)之機(jī)器人行業(yè)專(zhuān)場(chǎng)上，天準(zhǔn)科技董事長(zhǎng)、總經(jīng)理徐一華介紹，目前人形機(jī)器人大腦控制器還處于發(fā)展的早期階段，有多個(gè)客戶(hù)今年已經(jīng)開(kāi)始向公司下批量訂單。

　　從產(chǎn)業(yè)鏈角度來(lái)看，哪些環(huán)節(jié)的上市公司可能率先受益？

　　“在上市公司中，上游關(guān)鍵組件生產(chǎn)商在未來(lái)3到5年內(nèi)最有望受益。其中包括全球自動(dòng)化組件、全球汽車(chē)零部件、美國(guó)半導(dǎo)體、中國(guó)和澳大利亞稀土、中國(guó)和韓國(guó)電池廠商?！苯衲?月，在接受上海證券報(bào)等媒體采訪時(shí)，瑞銀證券中國(guó)機(jī)械行業(yè)分析師王斐麗如是答道。

　　在她看來(lái)，與上游相比，中游環(huán)節(jié)在短中期內(nèi)面臨財(cái)務(wù)壓力，且需要進(jìn)行大量投資，未來(lái)5年之內(nèi)壓力較大。但從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，行業(yè)最終的主導(dǎo)權(quán)會(huì)回歸到中游企業(yè)。

　　王斐麗預(yù)計(jì)，到2035年，全球人形機(jī)器人數(shù)量或超過(guò)200萬(wàn)臺(tái)，到2050年或超過(guò)3億臺(tái)。2035年全球潛在市場(chǎng)空間為300億美元到500億美元，2050年有望達(dá)到1.4萬(wàn)億美元到1.7萬(wàn)億美元。

（文章來(lái)源：上海證券報(bào)）

(原標(biāo)題：人形機(jī)器人行業(yè)，巨額合同來(lái)了)

(責(zé)任編輯：126)