華泰保興價值成長A：2025年上半年利潤24.27萬元 凈值增長率0.21%

　　AI基金華泰保興價值成長A（012132）披露2025年中期報告，上半年基金利潤24.27萬元，加權平均基金份額本期利潤0.002元。報告期內，基金凈值增長率為0.21%，截至上半年末，基金規(guī)模為7888.31萬元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至9月2日，單位凈值為0.863元。基金經理是尚爍徽，目前管理6只基金。其中，截至9月2日，華泰保興吉年豐A近一年復權單位凈值增長率最高，達40.5%；華泰保興價值成長A最低，為17.85%。

　　基金管理人在中期報告中表示，紅利的投資框架跟管理人原有框架有許多不一樣的地方，比如紅利關注更多的是風險的排雷，尤其是要當心當期因為景氣高位而表現出來的假高股息。而傳統(tǒng)投資框架更多是尋找經營有改善的行業(yè)。但是這兩種框架在方法論上也有相同的地方，即通過勤勉刻苦的基本面跟蹤和獨立前瞻的對行業(yè)趨勢的判斷，為客戶創(chuàng)造超額收益。

　　截至9月2日，華泰保興價值成長A近三個月復權單位凈值增長率為2.88%，位于同類可比基金598/607；近半年復權單位凈值增長率為6.54%，位于同類可比基金576/607；近一年復權單位凈值增長率為17.85%，位于同類可比基金574/603；近三年復權單位凈值增長率為-0.16%，位于同類可比基金298/495。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數。

　　從基金股票資產的估值角度來看，以最新中報數據計算，2025年6月30日，該基金持股加權市盈率（TTM）約為11.02倍，同類均值為33.74倍；加權市凈率（LF）約0.98倍，同類均值為2.47倍；加權市銷率（TTM）約0.78倍，同類均值為2.07倍；三項估值均低于同類平均水平。

　　從成長性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加權營業(yè)收入同比增長率（TTM）為-0.08%，加權凈利潤同比增長率（TTM）為-0.04%，加權年化凈資產收益率為0.09%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為0.0642，位于同類可比基金203/468。

　　截至9月2日，基金近三年最大回撤為25.39%，同類可比基金排名438/483。單季度最大回撤出現在2022年三季度，為17.02%。

　　據定期報告數據統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為89.44%，同類平均為85.36%。2023年一季度末基金達到94.33%的最高倉位，2022年一季度末最低，為48.55%。

　　截至2025年上半年末，基金規(guī)模為7888.31萬元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共計991戶，合計持有9384.13萬份。其中管理人員工持有39.7萬份，占比0.42%，機構持有份額占比74.41%，個人投資者占比25.59%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年換手率約76.6%，持續(xù)1年低于同類均值。

　　截至2025年上半年末，基金十大重倉股分別是興業(yè)銀行、中國神華、華電國際、伊利股份、南鋼股份、分眾傳媒、長江電力、冀中能源、中國移動、江蘇銀行。

　　核校：孫萍

（文章來源：中國證券報·中證網）

(原標題：華泰保興價值成長A：2025年上半年利潤24.27萬元 凈值增長率0.21%)

(責任編輯：system)