匯添富均衡回報(bào)混合發(fā)起式A：2025年上半年利潤73.6萬元 凈值增長率6.56%

　　AI基金匯添富均衡回報(bào)混合發(fā)起式A（021202）披露2025年中期報(bào)告，上半年基金利潤73.6萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0657元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長率為6.56%，截至上半年末，基金規(guī)模為1186.38萬元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至9月2日，單位凈值為1.303元。基金經(jīng)理是王天宜，目前管理2只基金近一年均為正收益。其中，截至9月2日，匯添富經(jīng)典成長定開混合近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)48.42%；匯添富均衡回報(bào)混合發(fā)起式A最低，為30.84%。

　　基金管理人在中期報(bào)告中表示，在大的宏觀環(huán)境持續(xù)承壓，而流動(dòng)性相對(duì)充裕的市場(chǎng)環(huán)境中，我們的投資難度較以往更大。一方面有較高成長性的個(gè)股變得越發(fā)稀缺，一方面這些優(yōu)質(zhì)個(gè)股從被市場(chǎng)挖掘、到股價(jià)反應(yīng)的速度越來越快，市場(chǎng)對(duì)前瞻性的要求不斷提高。這就使得我們需要更勤奮地挖掘被錯(cuò)誤定價(jià)或者有拐點(diǎn)的個(gè)股。尤其是對(duì)于寬基來說，視野需要進(jìn)一步打開，在不那么熱門的行業(yè)中底部挖掘有增長潛力、估值合理偏低估的個(gè)股，左側(cè)布局，靜待市場(chǎng)發(fā)現(xiàn)。

　　截至9月2日，匯添富均衡回報(bào)混合發(fā)起式A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為27.63%，位于同類可比基金159/615；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為28.55%，位于同類可比基金138/615；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為30.84%，位于同類可比基金441/600。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　從基金股票資產(chǎn)的估值角度來看，以最新中報(bào)數(shù)據(jù)計(jì)算，2025年6月30日，該基金持股加權(quán)市盈率（TTM）約為14.52倍，同類均值為25.34倍；加權(quán)市凈率（LF）約1.8倍，同類均值為2.34倍；加權(quán)市銷率（TTM）約2.32倍，同類均值為2.09倍。

　　從成長性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加權(quán)營業(yè)收入同比增長率（TTM）為0.13%，加權(quán)凈利潤同比增長率（TTM）為0.2%，加權(quán)年化凈資產(chǎn)收益率為0.12%。

　　截至6月27日，基金成立以來夏普比率為0.5685。

　　截至9月2日，基金成立以來最大回撤為14.91%。單季度最大回撤出現(xiàn)在2025年二季度，為11.38%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，成立以來平均股票倉位為69.8%，同類平均為83.27%。2025年一季度末基金達(dá)到87.02%的最高倉位，2024年三季度末最低，為32.66%。

　　截至2025年上半年末，基金規(guī)模為1186.38萬元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共計(jì)29戶，合計(jì)持有1113.58萬份。其中管理人員工持有9.89份，機(jī)構(gòu)持有份額占比89.80%，個(gè)人投資者占比10.20%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年換手率約280.58%，持續(xù)低于同類均值。

　　截至2025年上半年末，基金十大重倉股分別是騰訊控股、招商銀行、紫金礦業(yè)、恒瑞醫(yī)藥、寧德時(shí)代、中國太保、泡泡瑪特、中芯國際、香港交易所、同花順。

　　核校：沈楠

（文章來源：中國證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：匯添富均衡回報(bào)混合發(fā)起式A：2025年上半年利潤73.6萬元 凈值增長率6.56%)

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