山證資管品質生活混合A：2025年上半年利潤579.39萬元 凈值增長率5.58%

　　AI基金山證資管品質生活混合A（011917）披露2025年中期報告，上半年基金利潤579.39萬元，加權平均基金份額本期利潤0.0355元。報告期內，基金凈值增長率為5.58%，截至上半年末，基金規(guī)模為1.07億元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至9月2日，單位凈值為0.751元?；鸾浝硎仟毠履限购屯躐?，目前共同管理2只基金近一年均為正收益。其中，截至9月2日，山證資管策略精選混合近一年復權單位凈值增長率最高，達63.77%；山證資管品質生活混合A最低，為33.91%。

　　基金管理人在中期報告中表示，具體行業(yè)配置上，我們將保持以新消費為主要投資方向，與此同時，繼續(xù)持有高股息和穩(wěn)健分紅資產的配置。同時根據中報數據，不斷梳理和挖掘景氣趨勢向好和困境反轉的細分行業(yè)或產業(yè)鏈，如新消費、家電、食品飲料、化工、AI、消費電子等。

　　截至9月2日，山證資管品質生活混合A近三個月復權單位凈值增長率為7.18%，位于同類可比基金556/607；近半年復權單位凈值增長率為13.61%，位于同類可比基金455/607；近一年復權單位凈值增長率為33.91%，位于同類可比基金426/603；近三年復權單位凈值增長率為-7.44%，位于同類可比基金364/495。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數。

　　從基金股票資產的估值角度來看，以最新中報數據計算，2025年6月30日，該基金持股加權市盈率（TTM）約為21倍，同類均值為33.74倍；加權市凈率（LF）約2.47倍，同類均值為2.47倍；加權市銷率（TTM）約1.9倍，同類均值為2.07倍。

　　從成長性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加權營業(yè)收入同比增長率（TTM）為0.26%，加權凈利潤同比增長率（TTM）為0.09%，加權年化凈資產收益率為0.12%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為-0.0628，位于同類可比基金291/468。

　　截至9月2日，基金近三年最大回撤為39.8%，同類可比基金排名188/483。單季度最大回撤出現在2022年一季度，為25.22%。

　　據定期報告數據統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為87.02%，同類平均為85.36%。2024年三季度末基金達到91.74%的最高倉位，2021年三季度末最低，為34.87%。

　　截至2025年上半年末，基金規(guī)模為1.07億元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共計2441戶，合計持有1.54億份。其中管理人員工持有11.61萬份，占比0.08%，機構持有份額占比1.01%，個人投資者占比98.99%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年換手率約72.16%，持續(xù)低于同類均值。

　　截至2025年上半年末，基金十大重倉股分別是萬辰集團、東鵬飲料、江山股份、海瀾之家、稅友股份、農業(yè)銀行、潮宏基、美的集團、寧德時代、貴州茅臺。

　　核校：沈楠

（文章來源：中國證券報·中證網）

(原標題：山證資管品質生活混合A：2025年上半年利潤579.39萬元 凈值增長率5.58%)

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