泰康招泰尊享一年持有期混合A：2025年上半年末換手率為11.44%

　　AI基金泰康招泰尊享一年持有期混合A（009285）披露2025年中期報告，上半年基金利潤66.49萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0121元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為1.18%，截至上半年末，基金規(guī)模為5811.34萬元。

　　該基金屬于偏債混合型基金。截至9月2日，單位凈值為1.159元?；鸾?jīng)理是蔣利娟和陸建巍。

　　基金管理人在中期報告中表示，固收投資方面，資產(chǎn)荒背景下，票息收益明顯下降，投資策略上，在把握大趨勢情況下，將重視利率債等品種的波段交易，重視轉(zhuǎn)債資產(chǎn)的配置及交易。權(quán)益投資方面，基于以上的判斷，本基金將在下半年宏觀經(jīng)濟出現(xiàn)可能的回升因素后，適度提高非紅利彈性資產(chǎn)的比例。

　　截至9月2日，泰康招泰尊享一年持有期混合A近三個月復權(quán)單位凈值增長率為0.96%，位于同類可比基金589/630；近半年復權(quán)單位凈值增長率為2.11%，位于同類可比基金548/630；近一年復權(quán)單位凈值增長率為4.92%，位于同類可比基金556/630；近三年復權(quán)單位凈值增長率為9.32%，位于同類可比基金248/561。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　從基金股票資產(chǎn)的估值角度來看，以最新中報數(shù)據(jù)計算，2025年6月30日，該基金持股加權(quán)市盈率（TTM）約為9.12倍，同類均值為17.52倍；加權(quán)市凈率（LF）約0.95倍，同類均值為1.75倍；加權(quán)市銷率（TTM）約1.76倍，同類均值為1.59倍。

　　從成長性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加權(quán)營業(yè)收入同比增長率（TTM）為-0.03%，加權(quán)凈利潤同比增長率（TTM）為0.03%，加權(quán)年化凈資產(chǎn)收益率為0.1%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為0.6182，位于同類可比基金84/546。

　　截至9月2日，基金近三年最大回撤為2.37%，同類可比基金排名525/538。單季度最大回撤出現(xiàn)在2021年一季度，為3.67%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為11.18%，同類平均為18.92%。2023年一季度末基金達到13.76%的最高倉位，2020年三季度末最低，為7.43%。

　　截至2025年上半年末，基金規(guī)模為5811.34萬元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共計699戶，合計持有5035.49萬份。其中管理人員工持有112.68份，機構(gòu)持有份額占比0，個人投資者占比100.00%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年換手率約11.44%，持續(xù)低于同類均值。

　　截至2025年上半年末，基金十大重倉股分別是山東高速、工商銀行、宇通客車、江蘇金租、建設銀行、雅戈爾、南鋼股份、蘇泊爾、唐山港、粵高速A。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標題：泰康招泰尊享一年持有期混合A：2025年上半年末換手率為11.44%)

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