泰康創(chuàng)新成長混合A：2025年上半年利潤2441.66萬元 凈值增長率4.6%

　　AI基金泰康創(chuàng)新成長混合A（009596）披露2025年中期報告，上半年基金利潤2441.66萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0321元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為4.6%，截至上半年末，基金規(guī)模為7.27億元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至9月2日，單位凈值為1.18元?；鸾?jīng)理是薛小波，目前管理的3只基金近一年均為正收益。其中，截至9月2日，泰康產(chǎn)業(yè)升級混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達58.35%；泰康創(chuàng)新成長混合A最低，為57.8%。

　　基金管理人在中期報告中表示，權(quán)益投資方面，綜合考慮以上幾個因素，預(yù)計市場在當(dāng)前位置會震蕩分化，進一步優(yōu)化投資組合。未來看好的方向：1）科技制造方向看好自主可控和人工智能，主要集中在電子、新材料和軍工等行業(yè)；2）無風(fēng)險利率下降背景下，有成長的高股息方向；3）超跌的優(yōu)質(zhì)成長股方向。后續(xù)操作整體上還是會立足中長期，同時結(jié)合估值水平，圍繞看好的方向均衡配置，優(yōu)選潛在投資回報率較高的標(biāo)的。風(fēng)險方面需要持續(xù)跟蹤國內(nèi)外經(jīng)濟、國際關(guān)系和海外市場波動等因素。

　　截至9月2日，泰康創(chuàng)新成長混合A近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為32.36%，位于同類可比基金47/256；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為23.67%，位于同類可比基金75/256；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為57.80%，位于同類可比基金69/256；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為26.31%，位于同類可比基金38/241。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　從基金股票資產(chǎn)的估值角度來看，以最新中報數(shù)據(jù)計算，2025年6月30日，該基金持股加權(quán)市盈率（TTM）約為19.67倍，同類均值為26.16倍；加權(quán)市凈率（LF）約3.12倍，同類均值為2.38倍；加權(quán)市銷率（TTM）約2.58倍，同類均值為2.05倍。

　　從成長性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加權(quán)營業(yè)收入同比增長率（TTM）為0.2%，加權(quán)凈利潤同比增長率（TTM）為0.29%，加權(quán)年化凈資產(chǎn)收益率為0.16%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為0.2081，位于同類可比基金61/240。

　　截至9月2日，基金近三年最大回撤為30.01%，同類可比基金排名182/242。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為26.72%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為89.62%，同類平均為85.68%。2021年末基金達到94.11%的最高倉位，2022年上半年末最低，為86.11%。

　　截至2025年上半年末，基金規(guī)模為7.27億元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共計6368戶，合計持有7.81億份。其中管理人員工持有214.77萬份，占比0.27%，機構(gòu)持有份額占比13.15%，個人投資者占比86.85%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年換手率約307.15%，持續(xù)3年高于同類均值。

　　截至2025年上半年末，基金十大重倉股分別是騰訊控股、滬電股份、愷英網(wǎng)絡(luò)、萊特光電、北方華創(chuàng)、中航光電、美的集團、路維光電、中芯國際、紫金礦業(yè)。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：泰康創(chuàng)新成長混合A：2025年上半年利潤2441.66萬元 凈值增長率4.6%)

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