中庚小盤價值股票：2025年上半年利潤7707.72萬元 凈值增長率5.15%

　　AI基金中庚小盤價值股票（007130）披露2025年中期報告，上半年基金利潤7707.72萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.1102元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為5.15%，截至上半年末，基金規(guī)模為14.64億元。

　　該基金屬于標(biāo)準(zhǔn)股票型基金。截至9月2日，單位凈值為2.668元。基金經(jīng)理是陳濤和殷樂。

　　基金管理人在中期報告中表示，本基金堅持低估值價值投資策略，通過精選基本面良好或風(fēng)險釋放充分、盈利增長積極或反轉(zhuǎn)概率大、競爭優(yōu)勢凸顯、價值被低估的中小市值個股，構(gòu)建高預(yù)期回報的中小盤組合，力爭獲得可持續(xù)的超額收益。

　　重點關(guān)注的投資方向包括：需求剛性且長期空間大、整體估值在歷史低位的醫(yī)藥行業(yè)；受益政策積極擴大內(nèi)需的消費行業(yè)；廣義制造業(yè)中具備獨特競爭優(yōu)勢的細分行業(yè)龍頭；科技行業(yè)中未來有望同時受益于財政擴張和AI應(yīng)用創(chuàng)新的內(nèi)需型公司， 如打印機、政務(wù)IT等；供給端剛性、需求端有韌性，甚至有一定成長性的價值股。

　　截至9月2日，中庚小盤價值股票近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為13.39%，位于同類可比基金46/61；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為16.43%，位于同類可比基金30/61；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為48.27%，位于同類可比基金20/61；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為22.01%，位于同類可比基金16/60。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　從基金股票資產(chǎn)的估值角度來看，以最新中報數(shù)據(jù)計算，2025年6月30日，該基金持股加權(quán)市盈率（TTM）約為24.99倍，同類均值為20.85倍；加權(quán)市凈率（LF）約2.08倍，同類均值為2.12倍；加權(quán)市銷率（TTM）約1.41倍，同類均值為1.66倍。

　　從成長性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加權(quán)營業(yè)收入同比增長率（TTM）為0.03%，加權(quán)凈利潤同比增長率（TTM）為0.36%，加權(quán)年化凈資產(chǎn)收益率為0.08%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為0.371，位于同類可比基金17/60。

　　截至9月2日，基金近三年最大回撤為34.88%，同類可比基金排名26/59。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年一季度，為26.01%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為93.31%，同類平均為88.81%。2024年三季度末基金達到94.6%的最高倉位，2019年上半年末最低，為87.24%。

　　截至2025年上半年末，基金規(guī)模為14.64億元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共計4.33萬戶，合計持有6.13億份。其中管理人員工持有234.95萬份，占比0.38%，機構(gòu)持有份額占比5.05%，個人投資者占比94.95%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年換手率約92.71%。

　　該基金持股集中度較高。截至2025年上半年末，基金十大重倉股分別是華夏航空、鴻路鋼構(gòu)、潤豐股份、安井食品、新點軟件、安圖生物、圖南股份、納思達、瀘州老窖、春立醫(yī)療。

　　核校：沈楠

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：中庚小盤價值股票：2025年上半年利潤7707.72萬元 凈值增長率5.15%)

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